Криптовалютные биржи с токенизированными акциями, ETF и другими активами. Что такое токенизированные активы и где их купить

Из этой статьи вы узнаете, что такое токенизированные активы на криптобиржах и в чем преимущества их использования. В первую очередь, это важный инструмент для продвижения фондового рынка в криптосферу, который позволяет криптотрейдерам продавать и покупать акции и прочие фондовые активы, избегая сложностей с регулированием. Торговля осуществляется тем же способом, что и с обычными криптовалютами, а еще важнее то, что можно купить дробные части акций, а также получать с купленных акций дивиденды, если они предусмотрены. Торговать токенизированными активами можно на биржах Currency.com, FTX. Подробнее – в статье.

Суть токенизированных активов

Такие цифровые активы можно воспринимать как любые стандартные акции или товары, но выраженные в формате крипто-токенов, работающих на блокчейне. Традиционные методы инвестирования капитала имеют массу недостатков как для покупателей, так и для продавцов:

• нормативные требования;
• строгое ведение счетов и бухгалтерских книг;
• нежелание банков оформлять кредиты;
• необходимость соблюдать правила фондовых бирж;
• торговля только по строгому графику (биржи закрываются на ночь и на выходные).

Если же использовать для этой цели токенизацию, создавая аналоги акций (или любых других объектов материального мира) на блокчейне, можно сделать привлечение средств значительно более простым и гибким. Также немаловажно, что акции будут иметь реальную цену, сформированную рыночными силами, а не зависеть от избранной группы ангельских инвесторов либо спонсоров.

Токенизированные активы успели зарекомендовать себя и как эффективное инвестиционное решение. Их стоимость всегда в точности соответствует стоимости конкретного базисного актива, лежащего в основе токена. Соответственно, если растет ценность, например, золота или какая-либо компания активно развивается, то связанные с ними токены тоже будут расти в цене. Из этого следует, что по прибыльности токенизированные активы соответствуют фондовому рынку, разница заключается только в технической составляющей – торговать на блокчейне или через традиционные финансовые системы.

Преимущества перед традиционными рынками

Выделяют следующие достоинства торговли токенизированными акциями перед обычными:

• Высокая скорость и технологичность, которые достигаются благодаря блокчейн-технологиям.
• Несмотря на совершенно другую форму выпуска, токенизированные активы отвечают всем правовым требованиям юрисдикции, где они были выпущены.
• Можно использовать для торговли не только фиатные валюты, но и криптовалюты (BTC, USDT и т.д.).
• Нет ограничений по стране, в которой должен проживать покупатель.

В виде токенов сегодня присутствует акции практически всех компаний, сырья, товаров, которые можно найти на фондовых биржах. Apple, Facebook, Amazon, Tesla и многие другие. Часто токенизация используется как способ сбора средств. Например, американская биотехнологическая компания Quadrant Biosciences токенизировала все свои акции в токен Quadrant и предложила 17 % от них пользователям путем продажи. Таким образом компания привлекла свыше 13 млн долларов (по $1,25 за акцию). И это не единственный пример.

Недостатки

У многих пользователей и компаний еще остаются опасения относительно такой модели распространения акций. Сделки с криптовалютами, хотя и очень распространены, но еще находятся на ранних стадиях развития, и дополнительный уровень сложности может сказаться на них отрицательно. Могут возникнуть сложности с регулированием. Также массовому внедрению мешают потенциальные случаи взломов и краж. Но такие ситуации уже редкость.

Токенизированные акции (Tesla, Coinbase) на бирже Binance

Официальный сайт: https://www.binance.com/

С апреля 2021 года криптовалютная биржа Binance открыла торговлю токенизированными акциями. Первопроходцем стали Tesla (TSLA), которые можно покупать и продавать за BUSD, далее последовали Coinbase (COIN), которые только недавно вышли на NASDAQ. Представленные активы имеют реальное обеспечение – акции названных компаний, принадлежащие немецкой фирме по управлению активами CM-Equity AG. Купленные акции компания отправляет на хранение сторонней брокерской фирме. Также эта фирма контролирует правомерность всей проводимой деятельности.

Особенности торговли токенами фондовых активов на Бинанс:

• Услуга доступна для пользователей с KYC-2 (проверка документов и лица). Исключение составляют пользователи из Германии – им необходимо также подтвердить адрес, заполнить специальную анкету и пройти полную проверку на риски.
• Запрещено торговать участникам из материкового Китая, Турции, США и прочих ограниченных юрисдикций.
• В то время как традиционные акции можно покупать только целиком, токены доступны и для частичной покупки (например, 0,01 от полной стоимости).
• Биржа не взимает комиссию за операции с акциями.
• Владельцы активов не имеют права голоса в компании, в отличие от обычных акционеров. Но все остальные права, такие как дивиденды, присутствуют.
• Чтобы легче рассчитывать доходность в фиате, все токены деноминированы и рассчитаны в стейблкоине BUSD.
• Купленные акции можно продавать исключительно здесь же, на Бинанс. На другие биржи они не передаются.
• Торги осуществляются в соответствии с графиком NYSE/NASDAQ – с 9:30 до 16:00 по EST времени (это минус 8 часов от Москвы). В остальное время цены и ордера не обновляются.

Сам процесс торговли не представляет сложностей. Нужно зайти в раздел «Торговля» -> «Токены на акции» из верхнего меню, затем нажать кнопку «Торговать» у выбранной акции. Не забудьте, что на счету уже должны находиться BUSD для покупки.

Торговый интерфейс включает в себя график движения цен, панель для создания ордера, список завершенных транзакций. Книга ордеров отсутствует, как и информация об объеме торгов. Кроме того, отображаемые цены – не гарантированные, а ориентировочные. На панели создания ордера нужно указать количество для покупки/продажи, затем нажать кнопку «Купить» или «Продать» и подтвердить свое действие. Покупка осуществляется с обычного спотового кошелька BUSD, никакого отдельного кошелька для токенов акций не будет.

Где еще можно торговать токенизированными активами

Биржа Currency.com

Официальный сайт: https://currency.com

Currency.com – белорусская биржа, которая, помимо криптовалют, предлагает очень широкий выбор токенизированных активов. Их количество исчисляется тысячами, например:

• Акции (Tesla, Coinbase, Alibaba, Apple, Discovery).
• Биржевые активы (BTC/USD, ETH/BYN, BTC/EUR, ETH/RUB).
• Сырьевые товары (нефть, золото, серебро, природный газ, хлопок, платина).
• Индексы (S&P500, FTSE100, US100).
• Фиатные валюты (USD, EUR, GBP, RUB).
• Облигации (белорусская государственная облигация).
• Токены частных компаний.

Необходимо перейти в нужный раздел и нажать зеленую кнопку «Купить» у интересующего актива, чтобы приобрести его. Затем потребуется выбрать количество и подтвердить покупку. Сделка совершается мгновенно. Доступно маржинальное плечо до x500.

Преимущества торговли токенизированными активами на Currency.com:

• законодательное регулирование;
• полная прозрачность и открытость сделок;
• наличие левереджа (кредитного плеча);
• конкурентноспособные спреды.

Такой способ торговли очень удобен тем, что позволяет зайти на фондовый рынок, не переводя свои криптоактивы в фиат, чтобы купить акции.

Биржа FTX

Официальный сайт: https://profinvestment.com/goto/ftx

На криптобирже FTX также представлено достаточно много различных активов в виде токенов, доступных для торгов. В дополнение к акциям FTX может предлагать торговлю ETF, фьючерсами, валютами или другими подобными продуктами. Как и в случае с Binance, вся торговля регулируется компанией CM-Equity AG. Трейдер должен пройти KYC хотя бы 2-го уровня.

При желании купленные токены можно обменять у CM-Equity AG на настоящие фондовые акции. Впоследствии FTX планирует ввести и другие способы вывода акций. Токенизированные активы дают право на дивиденды; что касается права голоса в компании, то пока оно недоступно, но все зависит от дальнейших решений CM-Equity AG.

Заключение

Токенизированные фондовые активы – отличный выбор для тех трейдеров, которые хотят диверсифицировать свой инвестиционный портфель, но не хотят совершать лишние операции по переводу криптовалюты в фиат для приобретения акций. Если пользователь не хочет связываться с трудоемким процессом регистрации у брокера или не может этого сделать по какой-то причине, то токенизированные акции – вариант простого доступа к фондовому рынку.

Если акционерам компании полагаются дивиденды, то и владельцы токенов тоже будут их получать. Важно также, что можно приобретать акции частично, что резко снижает порог входа для инвесторов. В то же время нельзя забывать, что, как и любой финансовый рынок, эти инструменты бывают крайне рискованными и могут принести как прибыль, так и убытки.