Лучшие биржи с деривативами ТОП-15 в 2024 году
Деривативы на криптовалюты – это образовавшаяся несколько лет назад разновидность финансовых продуктов. Сегодня крипторынок представляет собой обширную экосистему из более чем двадцати тысяч токенов и монет. Причем каждый из них сосредоточен на конкретном проекте, основанном на блокчейн-технологиях.
Многие из них подходят для использования в полезных финансовых инструментах – к таковым относятся, например, криптовалютные деривативы, из которых наиболее известен биткоин фьючерс. Мы изучили и рассмотрели принцип их работы подробнее, чтобы составить рейтинг бирж на основе основных параметров, важных для трейдера.
⚡ ТОП-10 криптобирж с деривативами в 2024 году:
- Bybit. Одна из лучших криптовалютных бирж для торговли деривативами с точки зрения удобства и надежности.
- OKX. Биржа поддерживает большое количество фьючерсных контрактов и дополнительные возможности для заработка.
- Binance. На платформе Binance Futures осуществляется активная торговля более чем 260 бессрочными контрактами.
- MEXC. Криптобиржа с деривативами, позволяющая торговать с низкими затратами на комиссии.
- BingX. Криптовалютная биржа с деривативами разных видов, поддерживающая возможность торговли на демо-счете для тренировки.
- KuCoin. Биржа с деривативами на популярные криптовалюты, достаточно высокой ликвидностью и удобным интерфейсом.
- Bitget. Криптобиржа с деривативами, ориентированная на автоматизацию торговых стратегий и взаимодействие пользователей через копитрейдинг.
- HTX. Ранее известная как Huobi, криптовалютная биржа с деривативами и спотовым рынком, поддерживающая также p2p.
- Gate.io. Биржа с деривативами более чем на триста криптовалютных активов, предлагает низкие сборы и высокую функциональность.
- Bitmex. В свое время одна из самых популярных криптобиржа с деривативами, сегодня тоже востребована, благодаря высокому удобству и продуманному функционалу.
Сравнение криптовалютные бирж для торговли деривативами:
| Название | Сайт биржи | Доступность для России | Тип биржи | Proof-of-Resevres | KYC | Демо-аккаунт |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Binance | binance.com | да | CEX | да | нужна | да |
| Bybit | bybit.com | да | CEX | да | нужна | да |
| OKX | okx.com | да | CEX | да | нужна | да |
| Huobi | huobi.com | да | CEX | да | не обязательна | нет |
| MEXC | mexc.com | да | CEX | нет | не обязательна | да |
| KuCoin | kucoin.com | да | CEX | да | нужна | нет |
| Gate.io | gate.io | да | CEX | да | не обязательна | нет |
| Bitmex | bitmex.com | да | CEX | да | нужна | да |
| Deribit | deribit.com | да | CEX | да | нужна | да |
| Stormgain | stormgain.com | нет | CEX | нет | не обязательна | да |
| Bitget | bitget.com | да | CEX | да | нужна | да |
| Phemex | phemex.com | да | CEX | да | не обязательна | да |
| BingX | bingx.com | да | CEX | да | не обязательна | да |
| ApeX Exchange | apex.exchange | да | DEX | – | не обязательна | да |
Оглавление
- 1 Лучшие криптобиржи для торговли деривативами
- 2 1 Биржа Binance Futures
- 3 2 Биржа ByBit
- 4 3 Биржа OKX
- 5 4 Биржа Huobi
- 6 5 Биржа MEXC Global
- 7 6 Биржа Gate.io
- 8 7 Биржа KuCoin
- 9 8 Биржа Bitget
- 10 9 Биржа Phemex
- 11 10 Биржа Bitmex
- 12 11 Биржа Deribit
- 13 12 Биржа Stormgain
- 14 13 Биржа ApeX Exchange
- 15 Что такое деривативы на криптовалюты
- 16 Причины использования деривативов
- 17 Как заработать на торговле деривативами
- 18 Типы деривативов
- 19 Мнения экспертов
- 20 Преимущества и недостатки
- 21 FAQ
- 22 Заключение
Лучшие криптобиржи для торговли деривативами
Приведем краткое описание бирж, позволяющих торговать деривативами на криптовалюты – их условий и торговых продуктов.
1 Биржа Binance Futures
- Централизованная биржа
- Поддерживаемых контрактов: 279
- Типы деривативов: бессрочные контракты, фьючерсы, опционы
- Proof of Reserve – да
- Работа с РФ – да
- Есть демо-счет
- Верификация – требуется
- Фиатные способы работы – p2p, карты, Payeer, AdvCash
- Комиссии по фьючерсам – от -0,01 до 0,018 % ; тейкер от 0,0207 до 0,05 %
- Сайт: binance.com/ru/futures/
Binance Futures – пожалуй, ключевое подразделение биржи Binance, ежесуточный объем торгов на котором превышает 19 млрд долларов.
Платформа предоставляет возможность торговать деривативами USDT-M и COIN-M, с плечом до 125х, выбирая перекрестную или изолированную маржу. Высокая скорость обработки ордеров и отличная ликвидностью делают эту биржу действительно оптимальным выбором для трейдинга криптовалютными фьючерсами.
2 Биржа ByBit
- Централизованная биржа
- Поддерживаемых контрактов: 196
- Типы деривативов: бессрочные контракты, опционы
- Proof of Reserve – да
- Работа с РФ – да
- Есть демо-счет
- Верификация – не требуется
- Фиатные способы работы – p2p, карты
- Комиссии по фьючерсам – мейкер от 0 до 0,01 % ; тейкер от 0,03 до 0,06 %
- Сайт: bybit.com
Bybit – биржа криптовалютных деривативов и спот рынка, предлагающая довольно удобный и безопасный интерфейс обмена как традиционных, так и цифровых валют.
Среди деривативных инструментов здесь выделяются бессрочные контракты, не требующие немедленного расчета. Они обеспечивают беспроблемный трейдинг, давая возможность клиентам удерживать позиции долгое количество времени. Таким образом появляется еще больше возможностей для получения дохода.
3 Биржа OKX
- Централизованная биржа
- Поддерживаемых контрактов: 977
- Типы деривативов: бессрочные контракты, опционы, фьючерсы
- Proof of Reserve – да
- Работа с РФ – да
- Есть демо-счет
- Верификация – не требуется
- Фиатные способы работы – p2p, карты
- Комиссии по фьючерсам – мейкер от 0,005 до 0,02 % ; тейкер от 0,015 до 0,05 %
- Сайт: okx.com
Биржа предлагает разные виды деривативов и по их общему объему даже лидировала какое-то время (в марте 2019). Основное количество сделок принадлежит биткоин-фьючерсам. Также присутствует специальная система доказательства манипуляций.
На OKX можно торговать как вручную, так и с помощью встроенного торгового бота. Поддерживаются опционы по BTC и ETH.
4 Биржа Huobi
- Централизованная биржа
- Поддерживаемых контрактов: 242
- Типы деривативов: бессрочные контракты, опционы, фьючерсы
- Proof of Reserve – да
- Работа с РФ – да
- Нет демо-счета
- Верификация – не требуется
- Фиатные способы работы – p2p, карты, AdvCash
- Комиссии по фьючерсам – мейкер от 0,005 до 0,02 % ; тейкер от 0,015 до 0,05 %
- Сайт: huobi.com
В ноябре 2018 биржа Huobi представила новую площадку, где появилась возможность открывать длинные или короткие позиции на волатильность курсов криптовалют и тем самым получать доход.
Платформа позволяет работать с контрактами сроком действия 1 неделя, 2 недели или квартал, бессрочными контрактами, опционами. Также Huobi запустила трейдинг BTC-деривативами, выражающимися в долларах США.
5 Биржа MEXC Global
- Централизованная биржа
- Поддерживаемых контрактов: 254
- Типы деривативов: бессрочные контракты
- Proof of Reserve – нет
- Работа с РФ – да
- Есть демо-счет
- Верификация – не требуется
- Фиатные способы работы – p2p, карты
- Комиссии по фьючерсам – мейкер от 0,014 до 0,02 % ; тейкер от 0,042 до 0,06 %
- Сайт: mexc.com
Биржа MEXC хорошо подходит для торговли разными видами фьючерсов, в том числе предоставляет такие возможности, как API для подключения торговых ботов и демо-счет. Таким образом пользователь может получить бесплатно 10 виртуальных BTC и потренироваться в торговле, а затем перейти на настоящий аккаунт и применить полученные навыки.
В 2022 году платформа отменила комиссии мейкера как для спота, так и для фьючерсов, до дальнейшего уведомления.
6 Биржа Gate.io
- Централизованная биржа
- Поддерживаемых контрактов: 311
- Типы деривативов: бессрочные контракты, фьючерсы, опционы
- Proof of Reserve – да
- Работа с РФ – да
- Есть демо-счет
- Верификация – не требуется
- Фиатные способы работы – p2p, карты
- Комиссии по фьючерсам – мейкер от 0 до 0,015 %, тейкер от 0,02 до 0,05 %
- Сайт: gate.io
Криптобиржа Gate.io поддерживает бессрочные контракты и фьючерсы со сроком экспирации неделя/квартал, а также опционы и CBCC (медвежьи/бычьи контракты с правом выкупа). Можно активировать функцию копитрейдинга, чтобы добиться лучшей результативности и автоматизации.
По всем трем видам деривативов доступны демо-счета (testnet) для тренировки.
7 Биржа KuCoin
- Централизованная биржа
- Поддерживаемых контрактов: 139
- Типы деривативов: бессрочные контракты
- Proof of Reserve – да
- Работа с РФ – да
- Нет демо-счета
- Верификация – не требуется
- Фиатные способы работы – p2p, карты
- Комиссии по фьючерсам – мейкер от 0,014 до 0,02% ; тейкер от 0,042 до 0,06 %
- Сайт: kucoin.com
KuCoin Futures была изначально запущена как площадка Kumex, затем дочерняя платформа объединилась с основной. Предлагается торговля деривативами с плечом до 100х, а также упрощенный инструмент Futures Lite. Пользователи могут участвовать в фьючерсных баттлах.
8 Биржа Bitget
- Централизованная биржа
- Поддерживаемых контрактов: 108
- Типы деривативов: бессрочные контракты, фьючерсы
- Proof of Reserve – да
- Работа с РФ – да
- Есть демо-счет
- Верификация – не требуется
- Фиатные способы работы – p2p, карты
- Комиссии по фьючерсам – мейкер до 0,02 %, тейкер до 0,06 %
- Сайт: bitget.com
В рамках Bitget есть возможность торговать бессрочными и квартальными контрактами Coin-M, USDT-M, фьючерсами USDC-M. Доступен демонстрационный счет, алгоритмический трейдинг (создание автоматизированных ботов и стратегий), копитрейдинг. Поддерживаемые типы ордеров – рынок, лимит, триггерные ордера. Можно использовать кредитное плечо размером до 125х.
9 Биржа Phemex
- Централизованная биржа
- Поддерживаемых контрактов: 157
- Типы деривативов: бессрочные контракты
- Proof of Reserve – да
- Работа с РФ – да
- Есть демо-счет
- Верификация – не требуется
- Фиатные способы работы – p2p, карты
- Комиссии по фьючерсам – мейкер от 0 до 0,01 %, тейкер от 0,0325 до 0,06 %
- Сайт: phemex.com
Удобная в использовании биржа с несколькими типами бессрочных контрактов (USD-M, USDT-M, Coin-m). Есть функция копитрейдинга, то есть можно подписаться на другого успешного трейдера и в автоматическом режиме копировать его рыночные сделки. Дополнительно на платформе присутствует спот рынок, инструменты пассивного заработка, реферальная программа, VIP-уровни.
10 Биржа Bitmex
- Централизованная биржа
- Поддерживаемых контрактов: 128
- Типы деривативов: бессрочные контракты, фьючерсы
- Proof of Reserve – да
- Работа с РФ – да
- Есть демо-счет
- Верификация – требуется
- Фиатные способы работы – карты
- Комиссии по фьючерсам – мейкер до -0,01 %, тейкер до 0,075 %
- Сайт: bitmex.com
Профессиональные трейдеры и инвесторы часто выбирают торговлю Биткоин-деривативами через платформу Битмекс. Хорошо подходит тем, кто уже имеет опыт работы с классическими финансами. Предлагает высокий уровень кредитного плеча и мощные протоколы безопасности. Поддерживаемый вид деривативов – фьючерсы, которые урегулированы либо наличными, либо физическими активами. Контракты не требуют от трейдеров размещать в качестве маржи 100 % залога, поэтому существует возможность на некоторых контрактах использовать плечо вплоть до х100.
Кроме фьючерсов, на бирже поддерживается такой дериватив, как бессрочные контракты. Пользуясь им, не требуется подгонять время заключения сделки к сроку экспирации контракта. Котировки, используемые в этом инструменте, совпадают с котировками на спотовом рынке.
11 Биржа Deribit
- Централизованная биржа
- Поддерживаемых контрактов: 99
- Типы деривативов: бессрочные контракты, фьючерсы, опционы
- Proof of Reserve – да
- Работа с РФ – да
- Есть демо-счет
- Верификация – требуется
- Фиатные способы работы – карты
- Комиссии по фьючерсам – мейкер от -0,01 до 0 %, тейкер 0,05 %
- Сайт: deribit.com
Заявлено, что на Deribit биткоин-опционы торгуются по «европейскому» методу, то есть могут быть реализованы лишь после истечения срока действия. В этом отличие от американских опционов, реализация которых доступна в любой момент срока действия.
Есть довольно распространенное заблуждение, что на Deribit можно продавать опционы только после истечения срока действия. Но на самом деле это не так, и тот факт, что они «европейские», не имеет значения. К преимуществам можно отнести узкие спреды, наличие кредитного рычага и достаточно большие объемы торгов.
12 Биржа Stormgain
- Централизованная биржа
- Поддерживаемых контрактов: 54
- Типы деривативов: бессрочные контракты
- Proof of Reserve – нет
- Работа с РФ – нет
- Есть демо-счет
- Верификация – не требуется
- Фиатные способы работы – карты
- Комиссии по фьючерсам – 0 %
- Сайт: stormgain.com
Биржа для торговли спотом и фьючерсами, с высоким мультипликатором (плечом) до 200х. Поддерживает достаточно много контрактов и дает возможность торговать ими с нулевой комиссией. Биржа оснащена дополнительными функциями, такими как облачный майнинг.
13 Биржа ApeX Exchange
- Децентрализованная биржа
- Поддерживаемых контрактов: 5
- Типы деривативов: бессрочные контракты
- Работа с РФ – да
- Есть демо-счет
- Верификация – не требуется
- Комиссии по фьючерсам – мейкер 0,02 %, тейкер 0,05 %
- Сайт: apex.exchange
Децентрализованная биржа, где можно торговать контрактами без срока экспирации на BTC, ETH, ATOM, XRP и DOGE (планируется добавление и других вариантов). Доступно кредитное плечо, максимум до 1:20, testnet для демо-трейдинга.
Что такое деривативы на криптовалюты
Дериватив – это финансовый контракт между двумя или более сторонами, стоимость которого выводится из стоимости базовой криптовалюты. Если конкретнее, это договор, регламентирующий покупку или продажу актива в будущем по конкретной цене.
Сами по себе деривативы не обладают стоимостью. Их ценность заключается в том, какие ценовые движения ждут криптовалюту в будущем. Есть три основных варианта таких контрактов – свопы, фьючерсы и опционы, подробнее о которых будет рассказано ниже.
Причины использования деривативов
Деривативы обеспечивают ряд преимуществ для современных финансовых рынков, поэтому с каждым днем пользуются всё большей популярностью:
- Определение цены базовой криптовалюты. К примеру, стоимость фьючерсов может служить отражением максимально точной цены товара.
- Хеджирование рисков. Инвестор может купить дериватив, стоимость которого перемещается в противоположном направлении от стоимости криптовалюты, которую держит инвестор. Следовательно, прибыль с дериватива способна сгладить потери по основному активу.
- Обеспечение доступа к недоступным рынкам или активам. С помощью контрактов организации могут получить доступ к тем торговым площадкам или валютам, которые по той или иной причине недоступны ей в прямом виде.
- Повышение эффективности рынков. Общепризнано, что торговля деривативами на криптовалюты помогает повысить эффективность финансовых рынков. Контракты дают возможность повторной выплаты активов. Поэтому обеспечивается равновесие стоимости базового актива и связанных с ним производных инструментов.
- Защита от волатильности. Основная причина существования деривативов в том, что юридические и физические лица хотят снижать уровень рисков для себя и выстраивать защиту от сильных колебаний цен.
- Спекуляции. Среди трейдеров деривативы на криптовалюты очень востребованы, поскольку позволяют получить прибыль от изменения курса.
- Кредитное плечо. Возможность использовать высокое кредитное плечо – дополнительный шанс увеличить прибыль.
Есть у таких контрактов и ряд недостатков, по многом из-за которых случился финансовый кризис в 2007-2008 годах, еще до появления криптовалют. Это высокая волатильность самих деривативов. Их сложно оценить, поэтому риски остаются довольно большими. Также из-за подверженности спекулятивным особенностям есть риск больших убытков в случае необоснованного использования. Наконец, существует возможность дефолта контрагентов, поскольку не все контракты на торговых площадках проходят надлежащую проверку.
Как заработать на торговле деривативами
Заработок трейдеров осуществляется в зависимости от колебаний цен интересующей криптовалюты. Все участники торгов отчасти рискуют, потому что никто не может точно знать, какова будет стоимость валюты в будущем. Если актив стал дороже, что покупатель остается в выигрыше, если дешевеет – то зарабатывает продавец.
Чтобы повысить уровень своего заработка, трейдер может воспользоваться кредитным плечом (рычагом). Плечо многократно умножает возможную прибыль. Размер доступного плеча зависит от выбранной торговой площадки. Также за кредитные средства необходимо будет платить комиссию.
Типы деривативов
На рынке есть сотни вариаций контрактов, но их все можно разделить на три основных категории.
Фьючерсы
Фьючерсный дериватив регламентирует продажу актива по будущим данным, но по определенной уже сейчас стоимости. Такие соглашения активно котируются на криптовалютных биржах, при этом площадка выступает в роли посредника. Как и в любом договоре, невозможно изменить условия после его заключения. Биржевые контракты составляются:
- в специально определенных объемах;
- в специально определенном виде;
- на определенные сроки действия.
Также на биржах обычно практикуется ежедневная отчетная процедура, то есть все доходы и убытки по деривативам урегулируются в день их получения. Так сводятся к минимуму кредитные риски. Следует отметить, что в работе с фьючерсом продавец и покупатель заключают договоры не друг с другом, а с биржей.
Разновидность фьючерсов – бессрочные контракты без определенной даты экспирации. Остаются открытыми, пока трейдер сам их не закроет.
Опционы
Принцип опционов существенно отличается от фьючерсов. В то время как по фьючерсу обе стороны договора обязаны выполнить покупку или продажу в определенный день, опционный контракт имеет такую особенность, как асимметричность. Опционный контракт связывает одного участника, а другому позволяет принять решение позже, когда истечет его срок действия. Следовательно, привилегированная сторона, имеющая выбор, платит за это некоторый взнос.
Различают два вида опционов: call option и put option. Первый дает право (но не обязывает) приобрести криптовалюту по заданной цене в более позднее время, а второй – продать по заранее определенной стоимости. Опционы, как и фьючерсы, торгуются на криптовалютных биржах.
Свопы
Свопы считаются наиболее сложными для освоения рыночными инструментами. Такие деривативы дают участникам возможность обмениваться своими финансовыми потоками. Одна сторона может перевести денежный поток к другой стороне. Наиболее распространенный пример такого действия – изменение фиксированной процентной ставки на плавающую. Также трейдеры могут принимать решения о свопе базовой криптовалюты или процентных ставок.
Свопами любят пользоваться компании – это помогает им снизить уровень денежных рисков. Обычно такие производные контракты заключаются между отдельными лицами без использования услуг биржи. Посредниками могут выступать инвестиционные банки, которые берут риски на себя.
Мнения экспертов
Рынок крипто-деривативов процветает, что доказывают и исследования. Так, в 2021 году исследование Института безопасности и конфиденциальности Carnegie Mellon CyLab показало, что в среднем объем торгов на рынках криптовалютных деривативов опережает спотовые рынки в пять раз. Чтобы сделать свои выводы, исследователи провели всесторонний анализ BitMEX. В дополнение даже выпустили аналитическую платформу для анализа этой биржи.
Авторы считают, что рынки деривативов важны, потому что их поведение влияет на динамику цен самих криптовалют.
Это описывают как проблему курицы и яйца. Люди могут использовать рынки деривативов для хеджирования от колебаний цен, но, в свою очередь, рынки деривативов с высоким кредитным плечом могут создавать циклы нестабильности. Волатильность цен на криптовалюты вызывает больше ликвидаций на рынках деривативов, что возвращает обратно к волатильности цен на криптовалюты.
Заглядывая в будущее, авторы полагают, что рынки криптодеривативов начинают затмевать классические рынки, и это затрагивает даже тех, кто пока еще находится за пределами мира криптовалют.
По данным CryptoCompare, рынок деривативов достиг рекордно высоких показателей $3,12 трлн в июле 2022 года. Спотовая торговля в тот же период снизилась до $1,39 трлн. Аналитики CryptoCompare отметили: рост объема торгов контрактами указывает на рост спекулятивной активности, поскольку трейдеры считают, что в этом ралли есть возможности для дальнейшего развития.
Преимущества и недостатки
FAQ
Заключение
Хотя в 2007 году деривативы и стали одним из главных факторов образования мирового кризиса, они по сей день относятся к важнейшим инструментам управления рисками. Когда в 2017 году криптовалютные биржи начали запускать возможность торговли ими, сообщество было очень взволновано. Совершенно очевидно, что этот вид рынка необходим для сохранения динамичности финансовой системы, а также он помогает повысить на массовом рынке уровень осведомленности о криптовалютах. Но в то же время производные контракты достаточно сложны, необходимо соблюдать максимальную осторожность при их использовании.
