Лучшие криптобиржи с Proof-of-Reserves (PoR) 2024: рейтинг бирж по объему подтвержденных активов

Эксперт Сергей Воробей Обновлено Мар 6, 2024

Рейтинг бирж по объему подтвержденных активов (Proof-of-Reserves)– один из ключевых способов оценки криптобирж. После краха биржи FTX осенью 2022 года для пользователей на первое место вышла именно безопасность, а не объемы торгов или другие параметры, которые не имеют решающего значения.

Поэтому новым стандартом стало раскрытие криптобиржами своих резервов, чтобы пользователи могли быть уверены, что всегда смогут свободно вывести свои средства. Эксперты Profinvestment изучили и рассказали, какие платформы на 2024 год оказались наиболее надежными с точки зрения резервов. Будем ориентироваться на данные аналитических компаний и платформ, а также сведения, предоставленные самими криптоплощадками.

🏆 ТОП-10 криптобирж с подтвержденными резервами (Proof-of-Reserves) в 2024 году по версии экспертов:

Binance. Биржа внедрила Merkle tree, чтобы позволить людям проверять свои активы на платформе, используя собственный сгенерированный Merkle хэш / идентификатор. Таким образом, люди смогут убедиться, что средства хранятся в соотношении 1:1.
OKX. Биржа гарантирует, что на балансе всегда достаточно активов с коэффициентом резервирования 1 к 1 и публикует ежемесячные аудиторские отчеты.
Bybit. Биржа предоставляет страницу с визуальной проверкой и инструменты с открытым исходным кодом, которые помогут клиенту проверить резервы.
Huobi. Биржа опубликовала список горячих и холодных кошельков, по которому можно контролировать их балансы.
KuCoin. Биржа сочетает отчетность независимой третьей стороны и независимую проверку самими пользователями по дереву Меркла.
Gate.io. Биржей проводится регулярный аудит сторонней компанией, используется дерево Меркла, благодаря которому записи об остатках на бирже сопоставляются с записями в публичной бухгалтерской книге.
Bitget. Биржа ежемесячно публикует доказательство Merkle Tree, резервы платформы и коэффициент резервирования.
MEXC. Имеется страница для пользовательской проверки резервов. Биржа не занимается каким-либо финансовым управлением на сторонних платформах, где средства подвергаются рискам.
Phemex. Чтобы проверить резервы аккаунта, клиент вводит свой хеш-ID, который можно найти в личном кабинете. Дерево хешей, подтвердит что активы клиента находятся на платформе.
Bitmex. Биржа проводит процесс подтверждения резервов и ответственности (PORL) два раза в неделю и публикует их на специальной странице.

Лучшие биржи по Proof-of-Reserves (обновлено 04.08.23 по данным DeFiLlama):

Название биржи	Ссылка на сайт	Виды торговли	Объем подтвержденных резервов	Обязательная верификация	Демо-счет	Торговые комиссии (спот)
Binance	binance.com	спот, фьючерсы, p2p	$62,67 млрд	да	да	до 0,1 %
OKX	okx.com	спот, фьючерсы, p2p	$10,2 млрд	нет	да	до 0,1 %
Bitfinex	bitfinex.com	спот, фьючерсы	$9,79 млрд	нет	нет	до 0,2 %
Bybit	bybit.com	спот, фьючерсы, p2p	$3,4 млрд	да	да	до 0,1 %
Crypto Com	crypto.com/exchange	спот, фьючерсы	$3,06 млрд	да	нет	до 0,4 %
Huobi	huobi.com	спот, фьючерсы, p2p	$2,58 млрд	нет	нет	до 0,2 %
KuCoin	kucoin.com	спот, фьючерсы, p2p	$2,27 млрд	да	нет	до 0,1 %
Deribit	deribit.com	фьючерсы	$1,93 млрд	нет	да	до 0,2 %
Gate.io	gate.io	спот, фьючерсы, p2p	$1,88 млрд	нет	да	до 0,2 %
Bitget	bitget.com	спот, фьючерсы, p2p	$1,43 млрд	нет	да	до 0,1 %

Содержание

1 ТОП лучших бирж с подтвержденными активами
2 1 Binance
3 2 Bybit
4 3 OKX
5 4 Huobi
6 5 KuCoin
7 6 Gate.io
8 7 Bitfinex
9 8 Bitmex
10 9 Crypto.com
11 10 Deribit
12 11 Phemex
13 12 BingX
14 13 MEXC
15 Фонды обеспечения безопасности пользовательских активов
16 Как выбрать надежную биржу криптовалют
17 FAQ
18 Заключение

ТОП лучших бирж с подтвержденными активами

На фоне появления тренда Proof-of-Reserves мониторинг CoinGecko видоизменил свой главный рейтинг бирж – убрал из таблицы количество поддерживаемых криптовалют, добавив вместо этого сведения о резервах для тех бирж, у которых это доступно. Удобное решение, позволяющее эффективнее отслеживать самые надежные площадки.

Эксперты сайта при составлении представленного ниже списка учитывали, помимо PoR, и другие параметры – доступный функционал, меры безопасности, репутацию и отзывы, поддерживаемые криптовалюты, способы ввода/вывода средств, требования к верификации. Также не забывайте проводить собственный анализ, чтобы сделать осознанный выбор.

Для сведения. «Дерево Меркла», в соответствии с которым провели или планируют провести аудит многие биржи – это надежный метод удостовериться, что информация в блокчейне не повреждена и не изменена. Идеален для проверки качества старых сетевых данных.

1 Binance

Проверка обеспечение активов: https://www.binance.com/ru/my/wallet/verification
О подтверждении активов: binance.com/ru/blog/community/обеспечение-прозрачности-2895840147147652626
Подтверждение активов на Nansen: https://portfolio.nansen.ai/dashboard/binance
Объем подтвержденных активов в долларах: ~ $63 000 000 000
Наибольший объем в резервах: USDT, BTC, ETH, BNB, BETH
Официальный сайт: binance.com

Binance стала инициатором в этом направлении, всего через несколько дней после краха FTX генеральный директор биржи Чанпэн Чжао пообещал выпустить подтверждение резервов платформы, чтобы пользователи могли быть в ней уверены. Через несколько дней, действительно, список кошельков был представлен, по каждому из них можно отследить балансы и транзакции в блокчейн-обозревателях.

2 Bybit

Подтверждение активов: https://www.bybit.com/app/user/proof-of-reserve
Подтверждение активов (Nansen): portfolio.nansen.ai/dashboard/bybit
Объем подтвержденных активов в долларах: ~ $3 400 000 000
Наибольший объем в резервах: USDT, BTC, ETH, BIT, XRP
Официальный сайт: bybit.com

Bybit гарантирует резервы 1:1 и своевременную обработку всех транзакций на вывод. CEO биржи Бен Чжоу объявил в твиттере, что помимо подтверждения активов компания работает над новыми кастодиальными решениями, которые позволят пользователям просматривать свой собственный баланс в сети или стороннем хранилище.

3 OKX

Подтверждение резервов: https://www.okx.com/ru/proof-of-reserves
Подтверждение резервов за январь 2023 года: https://www.okx.com/learn/january-proof-of-reserves-report
Подтверждение активов (Nansen): portfolio.nansen.ai/dashboard/okx
Объем подтвержденных активов в долларах: ~ $10 200 000 000
Наибольший объем в резервах: USDT, BTC, ETH, USDC, ARB
Официальный сайт: okx.com

OKX – биржа, которая одной из первых опубликовала в Twitter список BTC и ERC-20 кошельков, а также сотрудничает с аналитическим сервисом Nansen, чтобы максимально раскрыть резервы. Активы выглядят хорошо, состоят преимущественно из топовых криптовалют и стейблкоинов. Примерно половина всех активов зарезервирована в USDT.

4 Huobi

Подтверждение активов: huobi.com/support/en-us/detail/24922606430831
Подтверждение активов (Nansen): https://portfolio.nansen.ai/dashboard/huobi
Объем подтвержденных активов в долларах: ~ $2 580 000 000
Наибольший объем в резервах: BTC, TRX, HT, STUSDT, HBETH
Официальный сайт: huobi.com

Huobi раскрыла резервы в числе первых и планирует продолжать это делать в будущем. В начале октября 2022 года фонд About Capital стал основным акционером Huobi. В ходе процесса поглощения Huobi провела аудит Merkle Tree, которым сейчас занимаются другие платформы. Однако в ближайшее время провела еще один такой аудит с участием третьей стороны.

5 KuCoin

Подтверждение активов: kucoin.com/ru/blog/transparency-and-trust-a-detailed-list-of-kucoin-s-wallets
Подтверждение активов (Nansen): https://portfolio.nansen.ai/dashboard/kucoin
Объем подтвержденных активов в долларах: ~ $2 270 000 000
Наибольший объем в резервах: USDT, BTC, KCS, ETH, USDC
Официальный сайт: kucoin.com

Команда KuCoin сообщила, что работает над доказательством резервов на основе дерева Меркла (хеш-дерева). Стороннему аудитору потребуется около месяца для проведения полной проверки резервов, затем, в начале декабря 2022 года, должны быть опубликованы соответствующие доказательства. На ноябрь можно изучить только часть активов; кроме того, значительная доля резервов ETH находится в стейкинге.

6 Gate.io

Подтверждение активов: gate.io/ru/proof_of_reserves
Подтверждение активов: https://www.geckoterminal.com/proof_of_reserves/exchanges/gate_io
Объем подтвержденных активов в долларах: ~ $1 880 000 000
Наибольший объем в резервах: DSD, USDT, BTC, ETH, NSDX
Официальный сайт: gate.io

Gate.io, помимо официального аудита с подтверждением резервов, предоставляет возможность пользователю самому проверить активы своей учетной записи. Для этого на странице подтверждения резервов необходимо ввести идентификатор пользователя и перейти на страницу аудиторской компании. В результате можно будет посмотреть состояние своей учетной записи в рамках дерева Меркла.

7 Bitfinex

Подтверждение активов: github.com/bitfinexcom/pub/blob/main/wallets.txt
Подтверждение активов (Nansen): https://portfolio.nansen.ai/dashboard/bitfinex
Объем подтвержденных активов в долларах: ~ $9 800 000 000
Наибольший объем в резервах: BTC, LEO, ETH, USDT, XRP
Официальный сайт: bitfinex.com

Bitfinex утверждает, что полностью привержена прозрачности и четыре года назад начала работать над собственной библиотекой с открытым исходным кодом под названием Antani для демонстрации общебиржевых доказательств наличия резервов. Компания намерена продолжать разработку, чтобы регулярно предоставлять пользователям доказательства резервных средств. По большей части в резервы биржи входит биткоин и собственный нативный токен LEO.

8 Bitmex

Подтверждение активов: https://www.geckoterminal.com/proof_of_reserves/exchanges/bitmex; https://blog.bitmex.com/bitmex-bitcoin-proof-of-reserve-proof-of-liability-system-now-live/
Объем подтвержденных активов в долларах: ~ $814 000 000
Наибольший объем в резервах: BTC, USDT, ETH
Официальный сайт: bitmex.com

Летом 2021 года BitMEX впервые продемонстрировала работающую систему подтверждения резервов и обязательств биткойнов. На данный момент по ссылке представлен обновленный снапшот от 9.11.22. Список содержит весь BTC, который находится у BitMEX на хранении от имени клиентов. Можно скачать файл с данными размером 199 Мб. Дерево Меркла для подтверждения не используется.

9 Crypto.com

Подтверждение активов: crypto.com/company-news/transparency-first; https://www.geckoterminal.com/proof_of_reserves/exchanges/crypto_com
Объем подтвержденных активов в долларах: ~ $3 060 000 000
Наибольший объем в резервах: BTC, ETH, USDC, USDT, SHIB
Официальный сайт: crypto.com/exchange

Площадка Crypto.com в 2022 году прекратила работать с россиянами. При раскрытии сведений команда предоставила не полный список по всем активам, а только кошельки по основным валютам и токенам: BTC, ETH, токены ERC-20. 4,43 % резервов составляет мем-коин SHIB. 46,6 % хранятся в биткоинах, а 15,8 % в эфириуме.

10 Deribit

Подтверждение активов: insights.deribit.com/exchange-updates/deribit-wallet-holdings/
Объем подтвержденных активов в долларах: ~ $1 920 000 000
Наибольший объем в резервах: BTC, ETH
Официальный сайт: deribit.com

Помимо представленных активов, у Deribit, как заявлено, есть еще резервы, хранящиеся у сторонних кастодианов, таких как оффчейн-хранилища Copper и Sygnum, а также Cobo Loop. Для полной прозрачности Deribit, как и другие централизованные биржи, вскоре опубликовала подтверждение резервов по Merkle Tree. Основные криптовалюты в кошельках платформы – BTC и ETH, остальные занимают менее чем по 1 %.

11 Phemex

Подтверждение активов: phemex.com/ru/proof-of-reserves
Объем подтвержденных активов в долларах: ~ $141 000 000
Наибольший объем в резервах: USDT, BTC, ETH, USDC
Официальный сайт: phemex.com

Phemex поддерживает запросы баланса любым пользователям по таким активам, как Наибольший объем в резервах: USDT, BTC, USDC, ETH и USD в торговом балансе. Соответствие балансов и обязательств определяется в соответствии с деревом Меркла. При проверке субаккаунты объединяются с основным счетом. Показатель текущих резервов подсчитан Coingecko на сайте трекере https://www.geckoterminal.com/proof_of_reserves/exchanges/phemex.

12 BingX

Подтверждение активов: https://bingx.com/en-us/balance-reserve/
Объем подтвержденных активов в долларах: ~ $141 000 000
Наибольший объем в резервах: USDT, BTC, ETH, USDC
Официальный сайт: bingx.com

BingX обеспечивает защиту средств клиентов, которые на 100 % покреплены резервными фондами. Финансовые данные проверяются авторитетными аудиторами. Биржа публикует дерево Меркла 1 и 15 числа каждого месяца. Отчет об аудите на декабрь 2022: https://docsend.com/view/ejr3bpt2bj6h239r. Есть страница, на которой любой пользователь может проверить резервы своей внесенной криптовалюты.

13 MEXC

Подтверждение активов: https://www.geckoterminal.com/proof_of_reserves/exchanges/mexc
Объем подтвержденных активов в долларах: ~ $1 090 000 000
Наибольший объем в резервах: USDT, MX, THN, BTC, USDC
Официальный сайт: mexc.com

MEXC официально запустила подтверждение резервов в феврале 2023 года. Страница, где пользователи могут проверить свои монеты по дереву Меркла: https://www.mexc.com/assets/reserve-proof. Адреса публичных кошельков биржи: https://support.mexc.com/hc/en-001/articles/13459541357209.

Фонды обеспечения безопасности пользовательских активов

Еще до событий с FTX некоторые биржи создавали фонды, предназначенные для защиты средств клиентов в случае, например, атаки хакеров.

Так, на Binance есть фонд Secure Asset Fund for Users (SAFU), созданный в 2018 году, его размер составляет 1 млрд долларов. Он пополняется за счет доли торговых комиссий пользователей (10 %) и хранится на отдельном холодном кошельке. Поскольку фонд выражается в криптовалюте, его общая стоимость колеблется в зависимости от рынка. В таких случаях Binance его пополняет – например, последнее пополнение до 1 млрд имело место 9 ноября 2022 года.

Об этом Чанпэн Чжао сообщил в твиттере и приложил ссылки на транзакции.

В Bybit имеется фонд BitDAO, который площадка регулярно пополняет. На данный момент в фонде 3,9 млрд долларов в следующих активах:

BIT – 40,71 %
MNT – 38,75 %
ETH – 12,58 %
USDC – 5,68 %
USDT – 1,89 %

И более мелкие суммы в других токенах.

Как выбрать надежную биржу криптовалют

Несколько советов от CEO Binance Чанпэна Чжао (CZ) о том, на что в первую очередь нужно обращать внимание, выбирая криптобиржу:

Рентабельна ли биржа.
Плохой признак – если компания продает собственные токены и на этом выживает.
Как распределен нативный токен – если большая часть заблокирована ,и лишь небольшая доля циркулирует на рынке, есть большая вероятность, что заблокированные токены, когда выйдут на рынок, обрушат его. (86 % токенов FTX контролировались самой платформой и компанией основателя Сэма Бэнкмана-Фрида Alameda Research, согласно исследованию от Nansen).
Также подозрительны слишком высокие проценты на депозиты/заморозку криптовалюты.
Не стоит выбирать закредитованные платформы, у которых больше долгов, чем капитала.

Добавим также, что неиспользуемую криптовалюту в любом случае не стоит хранить на бирже, а желательно выбирать для этой цели децентрализованные кошельки. К счастью, сейчас многие начинают это осознавать, от чего стремительно вырос спрос на аппаратные кошельки. Автономное хранение рекомендует в том числе и сам CZ.

FAQ

Какой перевод Proof-of-Reserves с английского языка?

"Подтверждение резервов" или активов биржи.

Что означает Proof-of-Reserves, «подтвержденные активы», в контексте криптовалютных бирж?

Это значит, что компания показала кошельки, на которых хранится криптовалюта, предоставленная клиентам. Адреса кошельков можно легко проверить через блокчейн-обозреватель, чтобы узнать их баланс и посмотреть операции ввода-вывода.

Какие методы Proof-of-Reserves могут использоваться на криптобиржах?

Например, аудиты третьей стороны, прозрачность балансов (пользователь может сам проверять резервы лично своих средств по дереву Меркла).

Что означает аудит на базе Дерева Меркла?

Полная проверка балансов и транзакций биржи по блокчейну. Технология Дерева Меркла позволяет эффективно и безопасно проверять большие структуры данных, а также определять их целостность и возможные нарушения.

Есть ли Proof-of-Reserves у Binance?

Да, эта биржа стала первой в этом направлении и задала тренд остальным.

Есть ли Proof-of-Reserves у KuCoin?

Да, активы подтверждены. Большая часть резервов находится в USDT и BTC.

Как подтверждение активов отразится на криптосообществе?

Ожидается, что это поможет поддержать пошатнувшееся доверие к централизованным биржам. Каждый пользователь должен быть уверен, что если он захочет, то в любой момент сможет вывести деньги. А иначе это пузырь. Еще один момент, люди будут больше доверять именно биржам, раскрывшим свои резервы, нежели тем, которые что-то скрывают.

Станет ли Proof-of-Reserve стандартом?

Скорее всего да, в тех странах, где криптоплатформы могут получать лицензии, это станет одним из условий лицензирования.

Какие еще условия безопасности должна соблюдать криптобиржа?

Средства обязательно должны храниться на холодных кошельках. Горячие кошельки хакерами очень легко и просто взламываются. Также хорошо, если у биржи есть экстренный фонд на случай непредвиденных ситуаций, как SAFU у Binance.

Какие признаки могут вызвать подозрения в нечестности биржи?

«Выживание» за счет продажи собственных токенов, несправедливое распределение токенов, высокие кредитные обязательства.

Какие риски связаны с отсутствием подтверждения резервов на криптобиржах?

Этот фактор может привести к потере средств пользователей в случае банкротства или мошенничества со стороны криптобиржи.

Каковы перспективы развития Proof-of-Reserve на биржах в будущем?

Ожидается, что направление станет все более распространенным, поскольку пользователи становятся требовательнее к гарантиям безопасности своих средств.

Заключение

Рейтинг бирж по объему подтвержденных активов позволяет выбрать платформу для торговли из тех, что на текущий момент наиболее заслуживают доверия. Подтверждение дает своего рода гарантию, например, что у кастодиана WBTC есть в резерве соответствующее количество BTC, или что поставщик крипто-кредитов не выдаст кредитов больше, чем у него есть депозитов. Так что эта механика относится не только к биржам. Это хорошее подтверждение, что площадка: во-первых, платежеспособна, во-вторых, не отдает активы на хранение третьим лицам.