Что такое торговый ордер на криптобирже, какими они бывают и как используются
Ордер в торговле – термин, означающий заявку на покупку или продажу, которую оставляет пользователь. В этой статье редакция Profinvestment.com рассмотрит виды торговых ордеров на криптобиржах.
Криптовалюта – очень волатильный торговый актив, поэтому на ней можно заработать хорошую прибыль, однако высока вероятность, что курс пойдет не туда, куда ожидалось, и тогда трейдера ждут потери. Снизить риски и минимизировать убытки помогут специальные виды ордеров, о которых обязательно нужно знать и использовать в торговле.
Содержание
Что такое ордер
Торговый ордер представляет собой соглашение о покупке или продаже определенной криптовалюты за другие активы (будь то криптовалюты, стейблкоины или фиат) по конкретной цене либо в ценовом диапазоне.
Сама по себе торговля, или трейдинг, это просто обмен валютами между продавцом и покупателем. Ордер – своего рода инструкция, что на что менять и на каких условиях.
Основные типы ордеров
Сначала рассмотрим два базовых ордера, которые есть практически на любой криптобирже за редким исключением.
Лимитный
Лимитные ордера (анг. limit order) требуют указания точной цены криптовалюты и суммы покупки/продажи. Открытые лимитные ордера Bid (на покупку) и Ask (на покупку) размещаются в книге ордеров. По мере движения рынка открытые ордера заполняются другими трейдерами. Когда открытая лимитная заявка заполнена, она завершается и удаляется из книги ордеров.
Создавая лимитный ордер, важно понимать, как работает книга заказов. Это поможет правильно выбрать цену.
Размещая лимитный ордер, мы можем выбирать из двух вариантов:
- Разместить открытый ордер на бирже, чтобы кто-то другой на него откликнулся.
- Принять чужую открытую заявку, которая уже доступна на бирже.
В книге заказов показаны доступные открытые ордера для выбранной торговой пары. Например, для BTC/USDT (биржа Binance):
Если нужно купить биткоин, то можно использовать этот список для обмена USDT на BTC.
Например, в приведенной на картинке книге ордеров видим, что самая низкая цена, по которой кто-то готов продать Bitcoin – это 44 004,88 USDT. А самая высокая цена, по которой готовы его купить – 44 004,87 USDT. Разница всего в 1 цент. Разрыв между самой низкой ценой продажи и самой высокой ценой покупки называется спредом.
Итак, решив купить биткоин, трейдер может либо разместить открытый ордер на стороне покупки (выделена зеленым цветом), либо принять наилучшее предложение на стороне продажи (красной). Второй вариант позволяет поймать выгодную цену. Ведь если бы приходилось размещать открытые ордера на стороне покупки, то им пришлось бы подождать, пока кто-то не будет покупать или продавать по цене открытого ордера. Сколько это займет времени, неизвестно.
Рыночный (маркет)
Рыночный ордер, называемый также маркет, это заявка на немедленную покупку или продажу по лучшей из всех доступных цен. При размещении цена сделки определяется курсами, доступными в книге ордеров. В заявке требуется указать только количество покупаемых активов.
При этом, если по самому выгодному лимитному ордеру объема недостаточно, то захватится следующий, а если и по нему криптовалюты не хватит, то следующий и так далее. В результате цена может оказаться не столь выгодной. Поэтому такой тип заказа следует использовать с осторожностью.
Описанное понятие обычно называют проскальзыванием. Процесс перепрыгивания на следующие заказы будет продолжаться, пока не заполнится весь рыночный ордер. Если он большой, то в результате имеет место снижение рыночной цены криптовалюты (или наоборот, повышение, если речь о покупке). И каждая сделка будет становиться всё менее выгодным.
Поэтому рекомендуется соблюдать осторожность и не создавать слишком большие рыночные ордера, особенно по низколиквидным торговым парам.
К сведению: На криптобиржах, как правило, торговые комиссии для создателей лимитных ордеров (мейкеров) ниже, чем для создателей рыночных (тейкеров). Разработчики хотят поощрить пользователей формировать книгу ордеров, а не только забирать ликвидность рыночными заявками.
Дополнительные типы ордеров
Следующие виды торговых заявок служат для того, чтобы снизить торговые риски, особенно уберечься от резкого падения курса или же поймать момент с выгодной ценой для сделки.
Стоп-лосс и тейк-профит
Стратегия стоп-лосса (SL) нужна, чтобы ограничить максимальный убыток, который трейдер может понести по конкретной позиции. А тейк-профит (TP) позволяет установить уровень цены, при которой ордер закроется, чтобы зафиксировать прибыль. Использование обоих вариантов – обязательная мера для контроля инвестиционных рисков и снижения неизбежных убытков.
При создании SL трейдер устанавливает стоп-цену, при которой он сработает. В тот момент будет выполнен рыночный ордер по следующей доступной цене.
Ситуации, когда использование стоп-лосс наиболее оправдано:
- У криптовалюты сильные фундаментальные показатели, однако рынок в целом ведет себя нестабильно.
- Рынок бычий, без ожиданий опасных ситуаций в ближайшее время.
- Рынок медвежий с сильным нисходящим трендом.
Ордер тейк-профит (TP) гарантирует, что позиция будет закрыта на уровне или же выгоднее выбранной ценовой точки. Если цена движется в правильном направлении, то заявка закрывается с прибылью.
TL чаще всего используется трейдерами, предпочитающими краткосрочные позиции. Это эффективный способ избавить управление ордером от человеческого фактора. А применяя для каждой операции SL и TP, можно эффективно регулировать соотношение риск/прибыль.
Стоп-лимит
Торговый ордер стоп-лимит дает трейдеру дополнительный уровень контроля позиции.
Работает следующим образом:
- Трейдер устанавливает триггер-цену.
- Трейдер указывает параметры лимитного ордера (цена, объем).
- Когда курс монеты достигает уровня триггера, создается лимитный ордер с заранее заданными параметрами. Далее всё идет как обычно (см. раздел про лимитные ордера).
Инструмент очень актуален на волатильных рынках. Зачастую им пренебрегают, считая, что достаточно и стоп-лосса. Однако при сильной волатильности стоп-лосс не сможет в полной мере уберечь от убытков.
Поясним на примере. Вы установили стоп-лосс на 50 000 долларов за BTC. Курс резко упал до 49 900. Стоп-лосс сработал, и вы понесли убытки на лишние 100 долларов. Более удачным решением было бы поставить стоп-лимит с триггером на 50 050 и ценой лимитного ордера 50 000. Если BTC опустится до 50 050 долларов, ордер сработает, после чего позиция закроется, как только курс достигнет 50 000. Даже если в моменте курс упадет до 49 900 или ниже, ордер не исполнится, а дождется возможного отскока.
Трейлинг-стоп
Трейлинг-стоп – подвид стоп-лимита. Отслеживает направление цены нужной криптовалюты и корректирует ордер в соответствии с ее изменениями, автоматически перемещая позицию.
Если рынок бычий и BTC стоит 50 000, но вы ожидаете, что скоро ситуация изменится, теоретически можно разместить стоп-лимит на продажу по 49 000. Но если прогноз был ошибочным, и цена продолжила расти, вы теряете потенциальную прибыль. Она может вырасти до 52 000 и только потом упасть. В таком случае перестраховка = упущенная выгода.
Трейлинг-стоп будет автоматически регулировать цену срабатывания – «расти» вместе с рынком, пока ценовой тренд не сменится на противоположный.
В примере, который мы рассматриваем, ордер трейлинг-стоп бы следовал за ценой на том же расстоянии, которое было задано изначально (1000 долларов) или в процентном соотношении. И тогда при развороте BTC в точке 52 000, он бы сработал на 51 000 и позволил получить прибыль.
Брекет-ордер
Брекет-ордер – заявка, которая сочетает в себе сразу стоп-лосс и тейк-профит.
Если использовать только один ордер из этой пары, то есть такие риски:
- Упущение выгодной сделки.
- Получение непредвиденных убытков.
С брекет-ордерами трейдер сразу определяет желаемую прибыль и максимальный убыток. При выполнении одного условия противоположное автоматически отменяется. Такая заявка очень упрощает дело, так как не нужно постоянно контролировать рынок или вручную выставлять дополнительные ордеры.
На каких биржах торговать криптовалютой
Все современные централизованные (и даже некоторые децентрализованные) биржи поддерживают несколько типов ордеров. Как минимум два – рыночный и лимитный, которые составляют основу криптотрейдинга.
Примеры хороших бирж для торговли:
FAQ
Заключение
Иногда вы будете встречать на биржах и другие виды торговых ордеров, более гибкие в настройке. Они предназначены для профессионалов, желающих выжимать максимум выгоды из каждой сделки. Рекомендуем для начала изучить и освоить хотя бы те, о которых мы рассказали в статье. Торговля криптовалютой имеет свои плюсы и минусы по сравнению с фондовыми рынками, и основная ее особенность – высокая волатильность. Поэтому, если пренебрегать техническими возможностями, которые предоставляют биржи, то можно упустить выгодные моменты для открытия или закрытия позиций.
