Криптобиржи с лицензией: обзор регуляторов и юрисдикций

Эксперт Сергей Воробей Обновлено Мар 6, 2024

Регулирование сегодня – краеугольный камень криптоиндустрии, убеждены многие эксперты. Так, CEO биржи Binance Чанпэн Чжао постоянно говорит о важности сотрудничества с регуляторами и правоохранительными органами, без которого нормальное развитие сектора просто невозможно. В целях борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма правительственные органы выдвигают множество требований, и площадка, которая хочет легально работать в той или иной юрисдикции, должна соблюдать ее законы.

Редакция Profinvestment.com предлагает вашему вниманию большой и подробный разбор особенностей регулирования на постсоветском пространстве и в других странах мира, а также список криптобирж с лицензией, работающих в рамках правового поля.

Криптобиржи с официальной лицензией

Binance

Год основания: 2017
Объем торгов за 24 часа: 14 646 812 867 $
Торговать: binance.com

Самая популярная криптобиржа за время своего существования неоднократно меняла юрисдикцию, а также о ней ходило много слухов (Кайманы, Мальта, Сингапур, Сейшелы). Платформа активно занимается наймом сотрудников, специализирующихся на вопросах регулирования, и работает в направлении лицензирования в основных государствах.

На данный момент в полной мере законно работает юридически независимая платформа Binance US для США. Список лицензий и регуляторов по каждому из штатов здесь.

В 2022 биржа активно осваивает новые рынки и получила лицензию в Казахстане).

Bybit

Год основания: 2018
Объем торгов за 24 часа: 1 400 803 063 $
Торговать: bybit.com

В марте 2022 года Bybit получила лицензию на ведение бизнеса с виртуальными активами в Дубае (ОАЭ). Одобрение позволяет компании оказывать полный спектр услуг с криптоактивами в рамках регулирования VARA. Это включает в себя предложение биржевых продуктов и услуг предварительно квалифицированным инвесторам и профессиональным поставщикам финансовых услуг под обязательным контролем соответствия требованиям FATF. Штаб-квартира биржи находится в Сингапуре.

Huobi

Год основания: 2013
Объем торгов за 24 часа: 580 133 326 $
Торговать: huobi.com

В сентябре 2022 года криптобиржа Huobi получила лицензию Британских Виргинских Островов под управлением местной дочерней компании Huobi Brtuomi Worldwide Limited. С апреля Brtuomi является одним из двух участников нормативной финтех-песочницы, созданной FSC (Комиссией по финансовым услугам Британских Виргинских островов). Компания Huobi заявила, что работает с регулирующими органами «для разработки набора лицензированных торговых продуктов и услуг».

Garantex

Год основания: 2019
Объем торгов за 24 часа: не заявлен
Торговать: garantex.org

Компания – Garantex Europe OU, Эстония. Регистрационный номер 14850239. Адрес: Harju maakond, Tallinn, Kesklinna linnaosa, J. Poska tn 51a/1-3, 10150.

MEXC Global

Год основания: 2018
Объем торгов за 24 часа: 2 020 352 017 $
Торговать: mexc.com

Заявлено, что криптобиржа MEXC в 2019-2020 году последовательно получила лицензию MSB (США) и MTR (Эстония). Далее на очереди были лицензии Канады, Швейцарии и Австралии.

Currency.com

Год основания: 2019
Объем торгов за 24 часа: 541 412 565 $
Торговать: currency.com

Биржа Currency.com работает под управлением юридического лица ООО «Карренси Ком Бел», резидента Парка Высоких Технологий в Беларуси, учетный номер 193130368.

Помимо этого, компания Currency Com Limited зарегистрирована в Гибралтаре (№ 117543), Канаде (№ M20055258, регулятор FINTRAC), США (№ 31000177055071, регулятор FinCEN).

Биржа не работает с Россией с 2022 года.

EXMO

Год основания: 2013
Объем торгов за 24 часа: 66 583 019 $
Торговать: exmo.me

Группа EXMO включает в себя четыре компании. UAB EXMO EXCHANGE (Литва, № 305891155, регулятор State Enterprise Centre of Registers of the Republic of Lithuania), EXMO EXCHANGE US INC (США, № 6125955, регулятор – правительство штата Делавэр), EXMO TRADING LTD (Британские Виргинские острова, № 2076749, регулятор FSC), EXMO EXCHANGE LTD (Англия, № 11655602, в соответствии с законодательством Англии и Уэльса).

В 2022 году отделилась EXMO.ME, которая теперь обслуживает клиентов из России, Беларуси и Казахстана. Данная компания теперь принадлежит казахской структуре ЭКСМО РБК ТОО.

Phemex

Год основания: 2019
Объем торгов за 24 часа: 407 530 253 $
Торговать: phemex.com

У биржи Phemex имеются лицензии США на работу в большинстве штатов. Для предоставления услуг OTC платформа сотрудничает с Legend Trading, лицензированной компанией по обслуживанию денежных средств (MSB), что позволяет пользователям приобретать криптовалюту посредством банковских переводов в долларах США, при условии прохождения KYC.

Payeer Exchange

Год основания: 2019
Объем торгов за 24 часа: не заявлен
Торговать: payeer.com/ru/trade/

Платежная система Payeer и биржа Payeer Exchange управляются компаниями Payeer OU (Эстония, № FVT000468) и Paycorp Limited (Вануату, № 15068, регулятор Vanuatu Financial Services Commission, нормативная база Financial Transactions Licensing Act No. 9 2021).

Free2ex

Год основания: 2020
Объем торгов за 24 часа: не заявлен
Торговать: free2ex.com

Компания, управляющая биржей Free2ex – ООО «Пиксель Интернет», зарегистрирована в Беларуси, резидент Парка высоких технологий. Номер свидетельства 0001005. Учетный номер 590995582.

Bynex

Год основания: 2021
Объем торгов за 24 часа: не заявлен
Торговать: bynex.by

Оператор платформы: «ЕРПБЕЛ». УНП 690610877. Резидент Парка высоких технологий с 2008 года (свидетельство № 0000054). Основной нормативный документ – Декрет Президента Республики Беларусь от 21 декабря 2017 г. № 8.

Qmall

Год основания: 2021
Объем торгов за 24 часа: не заявлен
Торговать: qmall.io

Компания Qmall зарегистрирована в Украине, это первая биржа, соответствующая правилам официального регулирования в стране.

В апреле 2022 года появилась информация, что биржа получила лицензию Евросоюза. Функционирует юридическое лицо UAB QMALL, зарегистрированное в Литве по адресу Lithuania, Vilnius, Eišiškių Sodų 18-oji g. 11, номер лицензии 305964240.

Qmall заблокировала все счета и активы россиян после начала военной операции на Украине.

Kuna

Год основания: 2021
Объем торгов за 24 часа: 1 004 975 $
Торговать: kuna.io

Биржа Kuna тоже ориентирована в основном на пользователей из Украины и Восточной Европы. Группа аффилированных лиц КUNA.IO включает в себя компании: Kuna Labs Business Inc (действует в соответствии с законодательством Британских Виргинских островов, номер компании 1995923), Kuna Fintech Limited (действует в соответствии с законодательством Англии и Уэльса, номер компании 11834168), UAB Kuna Pro (Литва, номер компании 306041195), FlexyPay Inc (Канада, № 306041195).

Заявлено, что группа компаний соблюдает GDPR (Регламент Европейского Парламента и Совета «О защите физических лиц в отношении обработки личных данных и о свободном движении таких данных»).

Cex.io

Год основания: 2013
Объем торгов за 24 часа: 6 845 453 $
Торговать: cex.io

Группа компаний включает в себя: CEX.IO LTD (Великобритания, № 08757996), CEX IO EU Limited ля клиентов из Европейской экономической зоны (Ирландия, № 706254), CEX Overseas LTD для большинства стран мира (Британские Виргинские острова, № 2046189), CEX.IO Limited (Гибралтар, № 116846), CEX.IO Corp. (США, NMLS# 1804170)

Kraken

Год основания: 2011
Объем торгов за 24 часа: 550 083 007 $
Торговать: kraken.com

Kraken регулируется FinCEN (США), регистрационный номер 31000176593851. В Канаде работа платформы регулируется FINTRAC, регистрационный номер M19343731.

В Великобритании услуги представлены компанией CryptoFacilities Ltd., № 757895, регулятор FCA. Австралия – юридическое лицо Bit Trade Pty Limited (ABN 42 163 237 634, ACN 163 237 634), регулятор AUSTRAC, Австралийский отчетно-аналитический центр. Япония – юридическое лицо Payward Asia, K. K., регистрационный номер 00022, регулятор The Director-General of the Kanto Local Finance Bureau.

В ОАЭ финансовые услуги оказываются компанией Payward MENA Holding Limited, зарегистрированной в Абу-Даби и контролируемой Органом по регулированию финансовых услуг (номер разрешения на финансовые услуги 190008).

Для пользователей из других стран мира контракт заключается с Payward Trading Ltd., зарегистрированной на Британских Виргинских островах. Для Kraken Futures контроллером данных являются брокеры Payward Pte. Ltd. или Payward Global Trading Pte. Ltd, зарегистрированные в Сингапуре (регулятор Monetary Authority of Singapore (MAS), нормативная база Payment Services Act (PSA).

Coinbase

Год основания: 2012
Объем торгов за 24 часа: 2 043 919 278 $
Торговать: coinbase.com

Coinbase создана в США и большая часть торгового оборота идет именно оттуда. Компания лицензирована в 42 штатах из 50, каждая лицензия соответствует законодательству конкретного штата. Алабама – Sale of Checks License, SC 509. Колорадо – Money Transmitter License, 500252. Флорида – Money Transmitters Part II, FT230000152. Огайо – Money Transmitter License, OHMT 104 и т.д. Полный список здесь.

Помимо этого, у Coinbase есть лицензия на операции с электронными деньгами, дающая право работать в Великобритании и Евросоюзе. Регистрационный номер 900635. Компания оформлена как CB Payments Limited.

Coinbase Europe Limited зарегистрирована в Ирландии под номером 675475.

BTC-Alpha

Год основания: 2016
Объем торгов за 24 часа: 84 226 761 $
Торговать: btc-alpha.com

На сайте BTC-Alpha указано, что компания BTC-Alpha LTD зарегистрирована в Великобритании, а ее аффилированное подразделение AlphaGlobal OU – в Эстонии, номер компании 14827789. Однако на сайте FCA в Великобритании платформа указана в списке сервисов, ведущих бизнес без одобрения регулятора (добавлена в список в июле 2021 года).

В 2022 году запретила доступ к сайту из РФ.

Bittrex

Год основания: 2014
Объем торгов за 24 часа: 28 454 829 $
Торговать: bittrex.com

Компания Bittrex Global избрала юрисдикцию Княжество Лихтенштейн для своей регистрации (номер FL-0002.613.705-0). Нормативная база: Blockchain Act. Регулятор: Financial Market Authority (FMA).

Основная компания Bittrex Global имеет официальную штаб-квартиру по адресу Canon Court, 22 Victoria Street, Hamilton HM 12, Бермудские острова.

Требования к лицензированным биржам

Точный список требований зависит от конкретного регулятора и страны. Но можно выделить аспекты, на которые обращается внимание почти всегда:

Предоставление списка всех своих подразделений и агентов.
Уведомление о подозрительных операциях.
Соблюдение политики борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.
Идентификация и верификация клиентов.
Отчеты о крупных сделках (10 000 долларов США и выше).
Хранение информации о денежных переводах.
Ведение учета всех операций по обмену, вводу и выводу валют.

Для обмена валют и их хранения обычно нужно получать разные типы лицензий, так как это совершенно разные услуги, даже если совмещены в одном сервисе. Если компания занимается добычей криптовалют, ей необходимо приобрести лицензии криптовалютного брокера (этого требует, например, американский регулятор Money Service Business, MSB). А в Литве обязательным условием является найм в компанию литовского сотрудника по борьбе с отмыванием денег.

Регулирование криптобирж в разных юрисдикциях

1 Россия

В Российской Федерации существует закон «О цифровых финансовых активах», в котором биржи называют «операторами обмена» (см. ст. 10 закона). Оператором обмена ЦФА могут быть кредитные организации, организаторы торговли и другие юридические лица. Оператор получает право осуществлять деятельность только после того, как будет включен в реестр операторов обмена ЦФА, который ведется Банком России.

Основные требования:

размер уставного капитала не менее 50 миллионов рублей;
объем чистых активов для хозяйственного общества не менее 50 миллионов рублей;
членами или акционерами юрлица не являются юрлица, зарегистрированные в регионах с льготным налоговом режимом или в оффшорных зонах;
наличие коллегиального органа управления, службы управления рисками и внутреннего контроля;
квалифицированный штат, соответствующий требованиям к деловой репутации;
единоличным исполнительным органом не может выступать юридическое лицо, коммерческая организация или ИП;

Регулируемых криптовалютных бирж, соответствующих перечисленным критериям, в России пока нет.

2 Беларусь

В Республике Беларусь криптосфера регулируется Декретом от 21.12.2017 «О развитии цифровой экономики». Для желающих открыть бизнес в этом направлении существует специальный правовой режим Парк высоких технологий. Согласно его правилам, оператор обмена должен отвечать следующим основным критериям:

Компания создана в РБ, а ее создатели имеют опыт работы в сфере информационных технологий. Организационно-правовая форма любая – обычно ООО или ЗАО.
Есть подробный и тщательно разработанный бизнес-проект.
Хотя деятельность должна быть сосредоточена в Беларуси, но физически сервера могут и не располагаться на ее территории. Допускается использование облачных серверов Amazon или иных компаний.
Уставной капитал от 2 млн белорусских рублей. Это >58 млн российских рублей или >780 тысяч долларов. Основная часть средств нужна для создания гарантийного депозита, которым нельзя пользоваться без экстренной необходимости.
Для того, чтобы заявку рассмотрели быстрее и с большей вероятностью одобрили, кандидат может подтвердить наличие на счетах в банках не менее 5 000 000 долларов США. Но все равно рассмотрение займет ориентировочно три месяца.

Уже открыто несколько белорусских бирж, одобренных ПВТ: Currency.com, Bynex, Free2ex.

3 Украина

В Украине осенью 2021 года принят законопроект «О виртуальных активах». Поставщиками услуг в этом секторе считаются компании, отвечающие за обмен, перевод и хранение ВА, а также участие в качестве посредников в таких операциях. Операторами могут быть и компании, зарегистрированные в других государствах, кроме тех, которые признаны странами-агрессорами (на текущий момент к последним причисляется только Россия). Остальным же, чтобы предоставлять услуги в Украине, нужно лишь получить специальное разрешение.

В соответствии с новым законодательством уже запущена одна криптобиржа: Qmall. Она тесно сотрудничает с украинским банком IBox.

4 Эстония

В Эстонии в конце декабря 2021 года одобрили законопроект, касающийся улучшения надзора за сектором криптовалют. Он применяется к поставщикам услуг, но отчасти задевает и обычных граждан – например, компании обязали идентифицировать клиентов таким образом, чтобы информацию можно было легко связать с транзакциями. Новое положение также гласит, что заявку на получение лицензии на деятельность в этой сфере могут подать только компании, которые работают в Эстонии или связаны с Эстонией. Наконец, изменены требования к уставному капиталу. Прежний уровень – 12 000 евро, теперь – от 125 000 до 350 000 евро, в зависимости от предлагаемых услуг.

Поскольку Эстония входит в состав Европейского союза, то биржи в ней регулируются также общими правилами ЕС, изложенными в пятой директиве по борьбе с отмыванием денег (5AMLD). Ее основные положения:

Компании должны предоставлять регуляторам сведения о пользователях и их операциях.
Сотрудничать с надзорными органами и Европейским центральным банком.
Обеспечить защиту средств в странах третьего мира и установить более строгие критерии для оценки таких территорий.
Устранить возможность анонимного использования сервисов.

Основной регулятор в стране – Estonian Financial Intelligence Unit (EIU).

Эстонская лицензия есть у большого количества бирж и других криптопроектов: BTC-Alpha, Kuna, Payeer Exchange, Garantex. Однако есть опасение, что у многих блокчейн-проектов лицензию отнимут, если сочтут их несоответствующими требованиям.

5 Литва

Литва – еще одна достаточно популярная юрисдикция для крипто-стартапов. Согласно отчету литовского центробанка за 2020-2021 годы, блокчейн-компании составляют до 5% от общего количества финтех-организаций в стране. Соблюдение правил осуществляет надзорный орган FSIC (Financial Crime Investigation Service) и State Enterprise Centre of Registers (SECR), государственное предприятие, специализирующееся на создании и оценке информационных систем.

Литовская лицензия есть у криптобиржи EXMO, а также у украинской Qmall.

6 Великобритания

Национальный регулирующий орган в Великобритании – Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA). Блокчейн-компании подчиняются межправительственной организации FATF (Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег). В 2019 ведомство опубликовало «Руководство по криптоактивам», включающее в себя обзор главных принципов подхода к криптовалютам и их регулированию.

Помимо того, что компания должна получить разрешение FCA на деятельность, она также должна соблюдать:

Рекомендации FATF.
Отраслевые рекомендации JMLSG, объединенной экспертной рабочей группы по противодействию отмыванию денег.

Требования в основном стандартные – идентифицировать всех клиентов и сообщать о крупных транзакциях.

Большинство криптовалютных проектов в Британии получают E-money Licence — лицензию на выпуск электронных денег. В частности, такая лицензия есть у EXMO и Coinbase.

7 США

Соединенные Штаты – одна из самых строгих юрисдикций, которая имеет еще и тот нюанс, что в каждом штате свои законы. Даже биржи, законно работающие в США, зачастую предоставляют услуги не всем штатам. Основной регулятор – FinCEN, Агентство по борьбе с финансовыми преступлениями.

В штате Нью-Йорк существует бизнес-лицензия BitLicense – это один из самых востребованных вариантов среди иностранных компаний. Американская компания должна получить лицензию во всех штатах, где собирается работать. Для упрощения этой процедуры существует программа MMLA: она дает возможность компании получить 5 или более государственных лицензий в течение года и получать к ним доступ при помощи системы лицензирования NMLS.

Криптобиржи, имеющие американскую лицензию: Coinbase, Bitstamp (с 2019 есть BitLicense), Kraken, Gemini, Currency.com, EXMO. Подавала заявку на BitLicense также Bittrex, но ее отклонили.

8 Оффшорные зоны

Многие криптобиржи зарегистрированы в оффшорных зонах, которых могут как иметь, так и не иметь правила регулирования блокчейн-компаний. Распространенные юрисдикции:

Британские Виргинские острова. Биржи: Kuna. Регулятор: Комиссия по финансовым услугам Британских Виргинских островов (FSC). Нормативная база: Financial Services (Regulatory Sandbox) Regulations, 2020.
Гибралтар. Биржи: Currency.com с 2020 года. Регулятор: Gibraltar Financial Services Commission (GFSC). Нормативная база: Distributed Ledger Technology Regulatory Framework.
Бермудские острова. Регулятор: BMA (Бермудское валютное управление). Нормативная база: закон Bermuda’s Digital Assets Business Act of 2018 (DABA).
Сейшельские острова. Биржи: Bitforex, OKEx, Bitmex. Криптовалюта не регулируется, нет конкретных законов, рассматривающих этот тип активов. Однако Управление финансовых услуг (FSA) рассматривает биржи как иностранные компании и может вынести предупреждение о нелицензированной деятельности, как это было с Huobi.
Сент-Винсент и Гренадины. Биржи: PrimeXBT, StormGain. Криптовалюта не регулируется.

Полный список юрисдикций, считающихся оффшорными, можно найти на сайте ФНС.

Мнение экспертов

Основополагающие принципы криптовалюты заключаются в том, что она децентрализована и не регулируется. Но правительство не слишком беспокоится об этом. Поэтому регулирование криптовалют вызывает все больший интерес у законодателей и правительственных учреждений.

Основные обсуждаемые темы:

Пресечение преступлений в сфере криптовалют.
Регулирование стейблкоинов.
Инвестиционные инструменты (крипто-ETF и т.д.).
Уклонение от уплаты налогов.

Многие криптовалютные эксперты тоже согласны с тем, что регулирование необходимо. Оно может помочь защитить инвесторов – к сожалению, в сфере много мошенников. Так считает Киана Даниал, автор книги «Cryptocurrency Investing for Dummies». А Шехан Чандрасекера, руководитель отдела налоговой стратегии в CoinTracker.io, одобряет меры, связанные с налогообложением доходов с криптовалют, потому что они облегчают жизнь честным инвесторам.

FAQ

Что подразумевается под лицензией криптобиржи?

Разрешение оказывать услуги пользователям в определенных юрисдикциях на основании принятых законодательных актов.

Кто выдает лицензии?

Регулятор – орган, который предлагает законодательные акты и контролирует, чтобы биржи, претендующие на лицензию, в полной мере соответствовали требованиям.

Есть ли регулирование в России, Украине, Беларуси?

Да, в России это закон «О цифровых финансовых активах», в Украине закон «О виртуальных активах», в Беларуси – декрет «О развитии цифровой экономики».

Если ли регулируемые биржи в этих странах?

В России таких бирж нет, в Украине пока запущена одна (Qmall), в Беларуси уже несколько платформ: Currency.com, Bynex, Free2ex.

В каких странах чаще всего стремятся получить лицензию?

Распространены площадки, официально зарегистрированные в Эстонии, Литве, Великобритании, а также в оффшорных зонах.

Есть ли регулирование в оффшорных зонах?

В большинстве да. Например, Бермудские острова, Антигуа и Барбуда, Гибралтар, Британские Виргинские острова. Но во многих оффшорных зонах регулирование частичное или вообще отсутствует. Соответственно, от таких лицензий мало толка.

Заключение

По мере того, как криптовалюта трансформировалась из спекулятивной инвестиции в инструмент для институциональных инвесторов, правительства по всему миру расходятся во мнениях о том, как именно регулировать этот класс активов. При этом большое внимание уделяется именно криптовалютным биржам, ведь через них ежедневно проходят миллиарды долларов. Биржи с лицензиями одобрены регуляторами тех или иных стран и, соответственно, работать с ними более безопасно, чем с нерегулируемыми. Некоторые юрисдикции (США, ЕС) обеспечивают более строгое регулирование, чем другие (оффшорные зоны), это тоже нужно учитывать.