Маржинальная торговля криптовалютой на криптобирже

Эксперт Сергей Воробей Обновлено Мар 7, 2024

Среди трейдеров, занимающихся спекуляциями криптовалютой, пользуется большой популярностью маржинальная торговля. Такие операции с цифровыми монетами быстро позволяют увеличить имеющийся объем капитала.

Эксперты Profinvestment рассмотрели подробнее особенности такого вида трейдинга и подготовили рейтинг платформ, где можно его осуществлять. Изучим рекомендации опытных спекулянтов, которые способствуют оптимизации трейдинговой деятельности на криптобиржах и увеличению дохода.

⚡ ТОП-10 криптобирж, поддерживающих маржинальный трейдинг:

Bybit. Левередж до 100х. Комфортная маржинальная криптобиржа. Обязательная KYC.
OKX. Левередж до 120х. Глобальная биржа фьючерсов и спота, с DeFi и CeFi инструментами. Обязательная KYC.
Binance. Левередж до 125х. Лидер по объему торгов и ликвидности. Обязательная KYC.
MEXC. Левередж до 125х. Удобная маржинальная биржа с низкими комиссиями. Можно не проходить KYC.
BingX. Левередж до 150х. Криптобиржа с маржинальным трейдингом, предоставляющая функции социального трейдинга и ботов. Можно не проходить KYC.
KuCoin. Левередж до 125х. Функциональная платформа с широким выбором инструментов. Обязательная KYC.
Gate.io. Левередж до 100х. Платформа с маржинальной торговлей 1500+ токенов. Можно не проходить KYC.
Bitget. Левередж до 125х. Биржа с маржинальным трейдингом, торговыми ботами, копитрейдингом. Обязательная KYC.
HTX. Левередж до 200х. Проверенная временем биржа. Можно не проходить KYC.
Phemex. Левередж до 100х. Удобная понятная криптобиржа с маржинальным трейдингом. Можно не проходить KYC.

Лучшие биржи с маржинальной торговлей криптовалютой:

Название биржи	Сайт	Работает с РФ	Маржинальное плечо	Верификация	Торговая комиссия	Русский язык	Год	Депозит
Binance	binance.com	Нет	до x125 (для новых пользователей х20)	Да	Спот до 0,1 %; фьючерсы до 0,05 %	Да	2017	Криптовалюты, фиат, покупка с карты
Bybit	bybit.com	Да	до x100	Нет	Спот до 0,1 %; фьючерсы до 0,06 %	Да	2018	Криптовалюта, покупка с карты
OKX	okx.com	Да	до x125	Нет	Спот до 0,1 %; фьючерсы до 0,05 %	Да	2017	Криптовалюта, покупка с карты
Huobi	huobi.com	Да	до x200	Нет	Спот до 0,2 %; фьючерсы до 0,05 %	Да	2013	Криптовалюта, фиат, покупка с карты
Cryptorg	cryptorg.net	Да	до x125	Нет	Спот 0,2 %; фьючерсы до 0,05 %	Да	2017	Криптовалюта, покупка с карты
KuCoin	kucoin.com	Да	до x100	Нет	Спот до 0,1 %; фьючерсы до 0,06 %	Да	2017	Криптовалюта, покупка с карты
Gate.io	gate.io	Да	до x3	Нет	Спот до 0,2 %; фьючерсы до 0,05 %	Да	2013	Криптовалюта, покупка с карты
MEXC Global	mexc.com	Да	до x125	Нет	Спот до 0,2 %; фьючерсы до 0,06 %	Да	2018	Криптовалюта, покупка с карты
Phemex	phemex.com	Да	до x100	Нет	Спот до 0,1 %; фьючерсы до 0,06 %	Да	2019	Криптовалюта, покупка с карты
Bitget	bitget.com	Да	до x125	Нет	Спот 0 %; фьючерсы до 0,06 %	Да	2018	Криптовалюта, покупка с карты
BitMex	bitmex.com	Да	до x100	Да	Спот до 0,1 %; фьючерсы до 0,075 %	Да	2014	Криптовалюта, покупка с карты
EXMO	exmo.me	Да	до x3	Да	Спот до 0,1 %	Да	2013	Криптовалюты, фиат, покупка с карты
Deribit	deribit.com	Да	до x100	Да	фьючерсы до 0,05 %	Да	2016	Криптовалюта
PrimeXBT	primexbt.com	Нет	до x1000	Нет	От 0,0001 %	Да	2018	Криптовалюта, покупка с карты

Особенности маржинальной торговли криптовалютой

Термин «маржинальная торговля криптовалютой» означает специфический вариант проведения торговых операций с виртуальными валютами. Такие сделки проводятся на особых торговых площадках — криптобиржах.

Маржинальный криптотрейдинг отличается от традиционных операций крайне значимой особенностью — спекулянт, чтобы заработать больше, задействует личные, а также заемные средства. Требуемый объём занимаемых денег трейдер заимствует у других криптовалютных инвесторов либо у самой биржи. Залогом являются его имеющиеся активы на торговом балансе.

Применяя заёмный капитал, спекулянт получает возможность открывать ордера с большим объёмом виртуальных валют. Это непосредственно определяет величину потенциально возможной прибыли.

Поясним. Словосочетание «маржинальная торговля» или «трейдинг с плечом» подразумевает совершение торговых операций, в которых используется залог и заемные средства. Слово «маржа» обозначает именно часть торгового капитала трейдера, используемого для залога, чтобы получить от биржи или других спекулянтов определенный кредит.

Нюансы маржинального криптотрейдинга

Функционирование криптовалютной торговли с маржой целесообразно рассмотреть на примере.

Предположительно трейдер имеет изначальный капитал 120 долларов. Он при этом уверенно предполагает стремительное увеличение стоимости конкретных альткоинов. Значит, он хочет быстро приобрести криптомонеты, чтобы впоследствии дождаться их ценового роста и продать с выгодой.

Спекулянт, зная принципы биржевой торговли, осознаёт невозможность покупки большого количества коинов на 120 $. Чтобы купить желаемый объем выбранного криптоактива, трейдер на биржевой площадке берет кредит.

Денежная сумма, которую биржа криптовалют может дать спекулянту со 120 долларами взаём, определяется ее политикой. То есть торговая площадка регламентирует конкретные размеры кредитного плеча для разных условий.

Когда кредитное плечо установлено как 1:20, трейдер имеет возможность задействовать в сделке 2400 долларов (в 20 раз больше, чем у него есть). В случае действительного подорожания приобретенной на данную сумму выбранной криптовалюты трейдер получит профит, из которого будут вычтены заемные средства плюс небольшая комиссия. Однако по итогу суммарный доход у спекулянта будет в результате больше в 20 раз.

Важно! Размер комиссионных отчислений за предоставление маржи и само плечо устанавливается на разных биржах индивидуально. Всё обусловлено особенностями функционирования и установленной политикой.

Весьма часто при маржинальном криптотрейдинге предположения и прогнозы трейдера не оправдываются и купленные монеты, наоборот, дешевеют. Данная ситуация будет убыточной для спекулянта. Он утратит собственные средства, а также из суммы залога покроет потери биржевой площадки или возместит ущерб инвестору, занявшему деньги. Если пользователь заключает сделки дробно, то неудачные позиции быстрее обнулят его торговый депозит, чем при варианте трейдинга без кредитного плеча.

Необходимо знать при маржинальной торговле о предельном лимите ухода одного или нескольких ордеров в минус. При достижении убытка, превышающего залоговую сумму, начинается автоматическое закрытие сделок криптовалютной биржей. Площадка принудительно избавляется от открытых позиций трейдера, чтобы возвратить себе залоговые средства. Спекулянт в такой бесконтрольной ситуации обычно теряет весь депозит.

Как только сумма убытков становится критической, но величины залога ещё не достигла, система с криптобиржи отправляет специальное предупреждение, называемое margin call (маржин-колл). Такая схема актуальна для любых торговых площадок, будь то Форекс либо фондовая биржа.

После сообщения о скором обнулении баланса трейдеру необходимо быстро пополнить депозит, чтобы биржа не приступила к закрытию активных ордеров, распродавая купленные монеты.

Обзор топ-13 лучших бирж с кредитным плечом

1 Binance

Максимальное плечо: 125х (20х для новых клиентов)
Работает ли с россиянами: нет
Резервы подтверждены: да
Сайт: binance.com

Платформа является самой известной и ликвидной криптобиржей по состоянию на 2023 год. Предлагает функцию как спотовой торговли, так и фьючерсной с кредитным плечом. Плечо было уменьшено в связи с претензиями регуляторов в 2021 году.

Binance имеет невысокие по отрасли комиссии, большой выбор способов дополнительного заработка. Возможен вывод средств с биржи в фиат, например, в рубли через платежные системы Payeer или AdvCash.

Одной из первых подтвердила свои активы (см. Proof-of-Reserves)

2 Bybit

Максимальное плечо: 100х
Работает ли с россиянами: да
Резервы подтверждены: да
Сайт: bybit.com

Удобная активно развивающаяся платформа, предлагающая пользователям возможности для трейдинга с высоким кредитным плечом. Не требует обязательной верификации для стандартных действий (пополнение, обмен и вывод криптовалюты). Взимает низкие операционные комиссии.

На фоне новых трендов в криптоиндустрии Bybit запустила NFT-платформу, DeFi инструменты для заработка. Есть собственная IEO-площадка, на которой уже запустилось несколько перспективных проектов. У пользователей есть возможность путем голосования влиять на добавление новых монет в листинг площадки.

3 OKX

Максимальное плечо: 125х
Работает ли с россиянами: да
Резервы подтверждены: да
Сайт: okx.com

Биржу OKX иногда называют одной из главных альтернатив для Binance. Она практически не уступает лидирующей биржи по объему функций и возможностей, имеет умеренные комиссии и большой выбор доступных для торговли активов, а также внушительное кредитное плечо.

На OKX можно пополнять счет и торговать без верификации, однако желательно ее пройти. Доступно много инвестиционных инструментов и IEO-площадка. Также биржей запущен собственный блокчейн и криптокошелек для взаимодействия с ним.

4 Currency.com

Максимальное плечо: 125х
Работает ли с россиянами: нет
Резервы подтверждены: нет, но биржа регулируемая
Сайт: currency.com

Белорусская биржа, официально регулируемая государством. В 2022 году из-за военных действий прекратила работать с россиянами. Однако для Беларуси это всё еще хороший вариант площадки, дающей возможность эффективного маржинального трейдинга с плечом.

Помимо криптовалют, позволяет торговать токенизированными акциями, сырьевыми товарами и другими инструментами фондовых рынков. Оснащена удобным торговым интерфейсом, есть возможность пополнения/вывода с помощью банковской карты либо счета.

5 Huobi

Максимальное плечо: 200х
Работает ли с россиянами: да
Резервы подтверждены: да
Сайт: huobi.com

Проверенная годами качественная криптобиржа с обширным выбором опций для эффективной торговли. Один из самых высоких кредитных рычагов на рынке. Включает огромный выбор торговых пар, их число приближается к тысяче. В отличие от некоторых платформ, снизивших кредитное плечо в связи с претензиями регуляторов, Хуоби его наоборот подняла.

Для использования Huobi желательна верификация, но не обязательна. Для некоторых действий достаточно простой верификации личности, для других нужна расширенная проверка с подтверждением адреса.

6 MEXC

Максимальное плечо: 125х
Работает ли с россиянами: да
Резервы подтверждены: да
Сайт: mexc.com

Торговая платформа, которая активно развивается и обрастает новым функционалом. Ранее известна как MXC. Поддерживает торговлю по споту и фьючерсами, высокое кредитное плечо до 125х.

Помимо работы с розничными инвесторами, предоставляет и ряд институциональных услуг. Есть широкий выбор способов пассивного заработка, инструменты DeFi, интересные решения, такие как платформа Kickstarter и т.д.

7 Cryptorg

Максимальное плечо: 125х
Работает ли с россиянами: да
Резервы подтверждены: нет
Сайт: cryptorg.net

Биржа + платформа торговых ботов (использовать которые можно бесплатно на этой же самой бирже). Можно торговать фьючерсами с плечом до х125, используя перекрестную или изолированную маржу.

8 KuCoin

Максимальное плечо: 100х
Работает ли с россиянами: да
Резервы подтверждены: да
Сайт: kucoin.com

Удобная платформа для обычной и маржинальной торговли, как с моментальными расчетами (спот), так и деривативами. Биржа дает возможность настроить и запустить бесплатного торгового бота, который будет автоматически создавать ордера в соответствии с рыночной ситуацией.

Сервис предлагает также немало инвестиционных программ. С их помощью можно инвестировать криптовалюту, которая не используется в данный момент, и получить пассивный доход с ежедневными начислениями.

9 Gate.io

Максимальное плечо: 3х
Работает ли с россиянами: да
Резервы подтверждены: да
Сайт: gate.io

Платформа была запущена в 2013 году под именем Bter, впоследствии выкуплена американской компанией и переименована. Представляет собой комфортное место для маржинальной торговли, с графиками от Трейдинг Вью и огромным выбором активов.

Разработчики также уделяют внимание развитию Web3 направления. Запущен собственный блокчейн, топливом в котором служит нативный токен GT, играющий важную роль и в экосистеме централизованной биржи.

10 Bitmex

Максимальное плечо: 100х
Работает ли с россиянами: да
Резервы подтверждены: да
Сайт: bitmex.com

Долгое время Bitmex была лидирующей площадкой по торговле криптовалютными деривативами с плечом, да и сейчас у нее обширная аудитория. Запущен также спотовый рынок, помимо фьючерсного, и собственный токен BMEX.

В 2020 году был арестован технический директор платформы и подан иск Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) — причина в том, что компания недостаточно тщательно соблюдала требования, направленные против борьбы с отмыванием денег. В итоге конфликт был урегулирован, а площадка ужесточила правила верификации.

11 Phemex

Максимальное плечо: 100х
Работает ли с россиянами: да
Резервы подтверждены: да
Сайт: phemex.com

Биржа Phemex удобна для спотовой и фьючерсной криптовалюты с веб-платформы или телефона. Чтобы избавиться от торговых комиссий, можно достигнуть VIP-уровня и получить дополнительные выгоды.

Phemex имеет высокопроизводительный торговый терминал, позволяет получать прибыль с гибких и фиксированных депозитов, поддерживает работу с более чем 220 криптовалютами и 40 фьючерсными контрактами.

12 Bitget

Максимальное плечо: 125х
Работает ли с россиянами: да
Резервы подтверждены: нет
Сайт: bitget.com

Биржа Bitget позволяет торговать криптовалютной разными способами, включая фьючерсы с кредитным плечом, p2p-трейдинг и т.д. Поддерживает функционал копитрейдинга, позволяющий копировать стратегии успешных торговцев и применять их в действии.

Регулярно проводятся различные торговые турниры и соревнования, дающие возможность выиграть ощутимые призы. Есть демо-платформы для торговли фьючерсами, позволяющие новичку освоиться с функционалом без риска, или опытному пользователю отработать новую стратегию.

13 Apex Exchange

Максимальное плечо: 20х
Работает ли с россиянами: да
Резервы подтверждены: нет – платформа децентрализованная
Сайт: apex.exchange

Apex Exchange – это децентрализованная биржа для торговли бессрочными контрактами. Поддерживает работу с кредитным плечом. В числе преимуществ биржи достаточно простой удобный интерфейс с привычной книгой ордеров, возможность создавать лимитные ордера, низкие комиссии.

Секреты маржинального криптотрейдинга

Согласно практическим наблюдениям, эффективность маржинальной торговли криптографической валютой непосредственно определяется степенью профессионализма трейдера или инвестора. Кроме того чрезвычайно актуальна используемая стратегия торговли.

Тактические решения, применяемые в криптотрейдинге, не слишком отличаются от стратегий, практикующихся в классической торговле на Forex или активами на фондовых биржах. Спекулянт может открывать ордера на покупку криптовалюты либо ее продажу, ориентируясь на расчеты и предположения последующего движения цены выбранных цифровых монет. Имеется также возможность привлекать заемные деньги для дампинга и пампинга.

Грамотные трейдеры сформулировали цепочку несложных принципов, следование которым даёт реальную возможность стабильного получения больших профитов при маржинальной торговле виртуальной валютой.

Обратить отдельное внимание рекомендуется на следующие профессиональные советы:

Никогда не доводить ситуацию до margin call. Научиться вовремя пресекать череду убыточных сделок. Как правило, профессиональные трейдеры завершают торговые операции при потере 27-31% депозита. Когда есть обоснованная уверенность в скором подорожании приобретенных криптомонет, можно дополнительно пополнить торговый баланс для предотвращения случая margin call.
До использования возможности маржинального трейдинга нужно детально разобрать нюансы взимаемых биржей комиссий. Часто оплата использования заемных средств совершается ежедневно. Из-за данных особенностей требуются четкие корректировки в действиях и внесение поправок в торговую стратегию, чтобы при торговле криптовалютой использовать плечо минимальный временной период. Так минимизируются финансовые потери.
Нужно крайне ответственно подыскивать виртуальные валюты для зарабатывания денег. Вариант с альткоинами, характеризующимися значительным уровнем волатильности (помимо Bitcoin, это, конечно, Litecoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Ripple и т.д.), мало пригоден для маржинального криптотрейдинга, поскольку риск скорого обнуления депозита чрезвычайно большой. Цифровые монеты, демонстрирующие в торговых сессиях высокую волатильность, предпочтительно задействовать в спекуляциях без применения кредитного плеча.
Также низка эффективность маржинальной торговли коинами, цена которых показывает мизерный разброс колебаний при торгах. Здесь трейдер получит финансовые потери в форме комиссий брокеру или другому спекулянту за возможность торговать заемными средствами.
Следует учитывать источник залоговых средств при маржинальной торговле и контролировать их объём. Это активы, наличествующие на торговом балансе работающего трейдера. Предположим, спекулянт имел купленные альткоины, общей стоимостью 110 долларов. Если цена в ходе торговой сессии просядет до такого уровня (депозит – минус 110 $), то система криптобиржи автоматически закроет активные позиции и на счету будет красоваться яркий ноль либо несколько оставшихся центов. Однако, при снижении котировок и появлении убытка, допустим, в 99 долларов, торговая площадка вышлет сообщение margin call, свидетельствующее о скором «сбросе» всех активных позиций. Следовательно, очень принципиален контроль состояния торгового депозита, чтобы предотвратить его обнуление.

Требуется беспрестанный анализ котировок криптовалют при наличии открытых позиций и своевременный контроль имеющегося объёма залоговых средств, иначе весь капитал утратится практически мгновенно.

Преимущества и недостатки маржинального криптотрейдинга

FAQ

Что такое маржинальная торговля?

Торговля с кредитным плечом, позволяющая открывать позиции на бОльшие суммы, чем есть в наличии у трейдера.

Что такое плечо в трейдинге криптовалют (рычаг, левередж)?

Средства, которые биржа или другой пользователей дают трейдеру в кредит, чтобы он мог увеличить свои позиции. Плечо обычно обозначается 100х или 1:100 (10х, 20х и т.д.) - число означает, во сколько раз можно потенциально увеличить свою позицию, а значит, и возможную прибыль.

Что значит купить с плечом?

Использовать кредит от биржи под залог имеющихся средств, чтобы увеличить возможный размер позиции.

Что такое маржа в криптовалюте?

Начальный капитал пользователя. Используется как залог для получения маржинального кредита. Аналогичное понятие используется и на других рынках, помимо криптовалютного.

Что такое маржин колл?

Предупреждение от биржи, что залога становится недостаточно. Случается, если рынок идет не в том направлении, в каком предполагал трейдер.

Что такое ликвидация и как ее избежать?

Биржа ликвидирует позицию, если залог падает до критически низкого уровня. Избежать этого можно, если своевременно пополнить депозит (при возникновении маржин-колла или раньше).

На каких биржах можно торговать от плеча?

Binance, Huobi, Currency.com, OKX, Bybit, Bitmex и мн.др. Особенно плечо актуально при фьючерсной торговле.

В чем основные плюсы и минусы маржинального трейдинга?

В случае успеха прибыль будет существенно выше, чем могла бы быть без рычага. Однако и риски значительно повышаются: можно потерять весь начальный капитал.

Как торговать на Бинансе с плечом?

Сначала нужно пополнить маржинальный аккаунт. При создании торговых ордеров выбрать размер кредитного плеча. Это можно сделать и на спотовом, и на фьючерсном рынке. Также можно выбрать вид маржи - кросс или изолированная.

Заключение

Маржинальная торговля криптовалютами — шанс для хорошего, относительно стабильного заработка. Грамотные трейдеры, используя кредитное плечо, способны иметь устойчивый профит фактически на любых финансовых рынках, особенно на криптобиржах. Данный инструмент позволяет приумножать капитал без наращивания торгового депозита. Однако, маржинальный трейдинг характеризуется коварным качеством – чрезвычайной рискованностью. Актуален такой аспект особенно для спекулянтов-новичков либо для пользователей, неграмотно контролирующих риски и халатно торгующих в ситуациях ценовой нестабильности.

Необходимо благоразумно пользоваться маржой в криптотрейдинге, так как этот рынок специфичен и высоковолатилен. Точный анализ биржевых ситуаций, грамотный выбор цифровых активов, своевременное выставление ордеров Stop Loss, задействование алертов (уведомлений) — базовый минимум, повышающий вероятность положительного результата.