Децентрализованная биржа Uniswap: обзор, подключение кошелька, обмен криптовалют, особенности ввода и вывода
Uniswap – децентрализованная криптовалютная биржа (DEX), которая работает на блокчейне Ethereum, поддерживая покупку/продажу ETH и токенов ERC-20. Основывается на технологиях пулов ликвидности и автоматического маркет-мейкинга, без привычной книги ордеров, которую используют централизованные биржи. На 2023 год это лидирующий проект среди аналогов, с суточным объемом торгов почти 1 миллиард долларов.
Эксперты Profinvestment изучили особенности биржи Uniswap, составили обзор и инструкции по работе с ней. Работа с платформой не вызывает сложностей, однако нужно разобраться с нюансами работы кошельков и безопасного хранения средств в децентрализованных условиях.
Ключевые выводы
- Uniswap – это децентрализованная биржа криптовалют, которая работает преимущественно на блокчейне Ethereum. Есть версии и на других блокчейнах.
- Uniswap использует модель автоматизированного управления ликвидностью, что позволяет пользователям торговать напрямую с пулами ликвидности.
- Uniswap выпустил свой собственный токен UNI в сентябре 2020 года. Они используются для управления протоколом, давая владельцам право голоса в решении вопросов развития.
- Uniswap v2 – это вторая версия Uniswap, которая принесла ряд улучшений по сравнению с первой версией, а Uniswap v3 – последняя на данный момент версия протокола, которая предлагает улучшенную эффективность капитала и больше возможностей для ликвидности.
- На Uniswap пользователи могут обменивать любые токены ERC-20 без необходимости внесения средств на биржу.
- Пользователи, предоставляющие ликвидность на Uniswap, получают долю от комиссий за торговлю в соответствующем пуле ликвидности.
- Для использования Uniswap требуется кошелек web3, такой как Metamask, Trust Wallet или Coinbase Wallet.
Содержание
Общая информация
| Название биржи | Uniswap |
|---|---|
| Официальный сайт (зеркало) | https://uniswap.org/, https://app.uniswap.org/ |
| Год основания | 2018 |
| Тип биржи | Децентрализованная |
| Блокчейн | Ethereum |
| Рынки | Спотовая AMM торговля |
| Мобильное приложение | Нет |
| Работа с фиатом | Нет |
| Верификация | Не нужна |
| Торговая комиссия | 0,3% |
| Другие комиссии | Сетевые сборы за операции |
| Криптовалюты | ETH, токены ERC-20 |
| Биржевый токен | UNI |
| Кошельки для подключения | Metamask, WalletConnect, Coinbase Wallet, Fortmatic, Portis |
| Русский язык | Частично |
| Справочные материалы | https://uniswap.org/docs, https://uniswap.org/faq |
| Поддержка | contact@uniswap.org, https://discord.gg/FCfyBSbCU5, https://twitter.com/Uniswap, https://www.reddit.com/r/Uniswap |
Основные особенности
Uniswap – это DEX (децентрализованная биржа), и все пользователи, работая с ней, в любой момент времени сохраняют контроль над своими средствами. Другое отличие от централизованных бирж заключается в автоматизированном протоколе создания рынка. Он стимулирует людей, торгующих на бирже, становиться поставщиками ликвидности (LPs).
Пользователи Uniswap объединяют свои деньги, чтобы создать некий фонд (пул), в рамках которого затем исполняются все торговые сделки. Каждая торговая пара имеет свой собственный пул, и пользователи могут вносить в него свой вклад. Цены всех активов определяются с помощью математического алгоритма.
Такая система позволяет совершать сделки мгновенно, а не ждать, пока появится противоположный ордер от покупателя/продавца. Единственное условие: в пуле должно быть достаточно ликвидности для исполнения сделки.
Uniswap имеет полностью открытый исходный код, и любой желающий может взять его и использовать для создания собственной DEX. В основе лежат два смарт-контракта: Factory и Exchange. Первый используется для добавления новых токенов на платформу, а второй непосредственно для сделок.
Uniswap v3
На текущий момент анонсирована уже третья версия протокола. Релиз состоялся в мае 2021 года в основной сети Ethereum, и чуть позже – на Ethereum Optimism. Что предлагает новая версия:
- Концентрированная ликвидность. Объединение отдельно взятых позиций в общий пул, благодаря чему поставщики ликвидности могут лучше контролировать диапазон цен, на который ориентирован их капитал.
- Несколько уровней комиссий. LPs смогут принимать на себя тот или иной уровень риска, и исходя из этого будет определяться их доход.
Как это повлияет на развитие протокола:
- Эффективность капитала для поставщиков ликвидности может быть в 4000 раз выше, чем прежде.
- Проскальзывание сделок станет еще ниже.
- Поставщики ликвидности смогут продавать один актив за другой, добавляя ликвидность при цене выше или ниже рыночной.
- Снижается риск потери привилегированных активов для LPs.
- Существенно снижена сложность и стоимость интеграции оракулов Uniswap, устраняется необходимость проверять исторические значения.
При всем этом предполагается, что транзакции после развертывания протокола на Optimism станут значительно дешевле.
Как войти в систему
Перейди на официальный сайт https://uniswap.org/, нажмите в правом верхнем углу кнопку Use Uniswap, или сразу перейти по ссылке https://app.uniswap.org/.
Никакой регистрации или верификации биржа не требует. Однако обратите внимание, что перед началом работы вам потребуется установить в браузер кошелек, через который будет происходить подключение. Самый распространенный вариант – Metamask.
Нажмите Connect Wallet.
И выберите пункт Metamask (при условии, что на этот момент кошелек у вас уже установлен и настроен).
Появится окно кошелька, введите в нем свой пароль и нажмите «Разблокировать». Если вы недавно уже пользовались кошельком, то может потребоваться не ввести пароль, а просто подтвердить подключение.
С этого момента вы подключены к протоколу и можете пользоваться его функционалом.
Ввод и вывод средств
Так как биржа децентрализованная и некастодиальная, то нельзя заводить активы непосредственно на нее. Вся ваша криптовалюта хранится у вас же в кошельке. Оттуда вы можете ее вывести через обменники или иными способами, либо пополнить, купив активы на бирже и т.д.
Торговля
Торговать на бирже Uniswap можно из раздела «Обменять» / «Swap». Это очень простой процесс: нужно всего лишь выбрать отдаваемую и получаемую монету, а затем подтвердить обмен во всплывающем окне кошелька. Операция совершается мгновенно.
По нажатию на шестеренку открываются дополнительные настройки обмена, в числе которых:
- Терпимость к проскальзыванию (транзакция будет отменена, если стоимость актива изменилась больше чем на указанный процент в момент ее совершения).
- Дедлайн транзакции (автоматическая отмена, если не удалось обработать операцию в течение указанного количества минут).
- Настройки интерфейса – активация режима эксперта, ограничение свопов только прямыми парами.
Как заработать на Uniswap. Токен UNI
В обмен на размещение своих активов каждый поставщик ликвидности получает токен, который подтверждает факт его вложения в пул.
Например, если вы внесли $10 000 в пул ликвидности, который суммарно содержал $100 000, то получите токены, дающие право на 10% этого пула. Этот токен позволяет получать доход в UNI с комиссий за все операции в пуле (свои и чужие), процент комиссии определяется из описанного ранее процента владения.
Uniswap взимает с пользователей фиксированную комиссию 0,30% за каждую сделку и автоматически отправляет ее в резерв ликвидности. Как только поставщик ликвидности решает, что хочет вывести свои активы, то получает часть общих сборов из резерва относительно его ставки в этом пуле. LP-токен, в котором хранится информация о доле дохода, после этого уничтожается.
Чтобы добавить ликвидность, необходимо нажать кнопку «Вложить».
Затем «Add Liquidity», и выбрать нужную валютную пару. Ввести количество одного актива, второй рассчитается автоматически по рыночной цене. Подтвердить операцию в Metamask.
Сделав это, вы получите токены ликвидности и сразу начнете получать прибыль с комиссионных в данном пуле. В Uniswap уже заблокировано активов более чем на 4,19 млрд долларов, согласно данным Defipulse.
Преимущества и недостатки
FAQ
Заключение
С развитием индустрии криптовалют децентрализованные биржи становятся все более востребованными, благодаря своим масштабным преимуществам перед централизованными. Пользователи уже не хотят доверять свои активы и транзакции третьим лицам, а хотят контролировать их сами. Uniswap появилась и начала развиваться в удачный момент, чем и объясняется ее востребованность. Хотя торговать здесь можно только активами на блокчейне Ethereum, выход был найден в виде перенесенных на эту цепочку стейблкоинов с привязкой к другим валютам и ценностями – например, WBTC для биткоина, множество долларовых стейблкоинов и т.д.
