Официально регулируемые и нерегулируемые криптобиржи для торговли криптовалютой

Официально регулируемые биржи криптовалют работают в соответствии с законодательством разных стран мира, выполняют требования финансовых регуляторов и по запросу могут предоставлять государственным органам сведения о своих клиентах.

Такой подход имеет свои плюсы и минусы – с одной стороны, теряется свойственная криптовалютной индустрии анонимность, а с другой стороны пользователи более защищены. Эксперты Profinvestment изучили, какие существуют регулируемые биржи и каковы особенности требований в разных государствах, а также составили рейтинг основных платформ.

Сравнительная таблица регулируемых криптобирж:

Какие биржи криптовалют можно считать регулируемыми

Регулируемые криптовалютные биржи имеют официальную регистрацию в конкретной стране (чаще всего европейской), а также специализированную лицензию. Также в некоторых случаях площадка зарегистрирована не только в определенной стране, но и в конкретном агентстве. Нюансы и требования отличаются для каждого государства. Тем не менее, хотя от страны к стране регулирование довольно сильно разнится, существует два требования, применяемых почти во всех государствах мира:

• KYC (знай своего клиента). Подразумевает проверку личности и адреса проживания пользователя. Для этого биржа требует предоставить удостоверение личности, селфи с паспортом, квитанции ЖКХ или выписки из домовой книги и т.д.
• AML (борьба с отмыванием денег). Биржа, которая выполняет данное требование, анализирует каждую финансовую операцию на предмет мошенничества, отмывания денег или нарушения санкций.

Как в мире фиатных денег, так и криптовалют, работают поставщики услуг, помогающие биржам и регуляторам собирать необходимую информацию. Они могут анализировать сведения о личности и адресе клиента, присваивать каждой транзакции степень риска. Большинство бирж принуждены прибегать к услугам этих поставщиков, которые по сути являются третьими лицами в отношениях между пользователей и торговой площадкой.

Многие клиенты недовольны таким положением дел, но для бирж это единственный способ работать на законных основаниях – в противном случае им пришлось бы покинуть ту или иную юрисдикцию, соответственно потерять клиентов, деньги и репутацию.

Регулирование криптобирж в разных государствах

Рассмотрим тонкости работы регулируемых площадок в странах мира. Условия могут кардинально отличаться от одной юрисдикции к другой.

Регулирование бирж криптовалют в Беларуси

21.12.2017 был издан 8-й Декрет Президента Республики Беларусь, затрагивающий вопросы развития цифровой экономики. На основе данного декрета открылись новые возможности для работы легального бизнеса, связанного с обменом криптовалют и токенов. Основное требование к лицу, открывающему криптобиржу, заключается в приобретении им статуса резидента Парка высоких технологий РБ.

Другие особенности регулируемых криптовалютных бирж в Беларуси:

• Компания должна быть создана в Республике Беларусь. Организационно-правовая форма любая (ООО, ЗАО).
• Деятельность должна вестись преимущественно в РБ. При этом неважно, где располагаются сервера, можно использовать облачные хранилища Amazon и т.д.
• Обязателен продуманный бизнес-проект.
• Для регистрации криптобиржи требуется уставный фонд в размере не менее 2 000 000 белорусских рублей, сформированный еще до вступления в ПВТ.
• Активная позиция заявителя, осведомленность директора о планируемой деятельности компании.

Белорусские банки охотно предоставляют возможность открытия счетов для криптобирж, одобренных Парком высоких технологий. Обслуживание, как правило, на стандартных условиях. Могут быть открыты счета и в зарубежных банках.

На текущий момент можно выделить несколько регулируемых криптобирж, работающих в РБ – это Currency.com, Bynex, Free2ex, о которых расскажем в соответствующем разделе.

Криптобиржа не обязана отвечать на запросы иностранных (РФ, Украина) банков об источнике происхождения денег на клиентских счетах, если с данным учреждением у РБ не заключен договор о правовой помощи. Кроме того, биржа не обязана передавать данные о счете в государственные органы, хотя есть исключения – например, если эти данные нужны для рассмотрения дела в суде. Белорусские налоговые органы имеют право запрашивать данные об операциях пользователей.

Регулирование бирж криптовалют в РФ

1 января 2021 года вступил в силу рассматриваемый более двух лет закон о цифровых финансовых активах. Последняя версия, которая и стала действующей, имеет значительные отличия от той, которая была принята в первом чтении. После негативной реакции сообщества многие нюансы были доработаны.

Основной момент заключается в том, что запрещается расплачиваться криптовалютой за товары и услуги и рекламировать такие способы оплаты.

Биржи, которые уже созданы на текущий момент, остаются в РФ неурегулированными; планируется создание новой площадки, отвечающей требованиям. При этом юридически правильным будет учет принципа технологической нейтральности, то есть разрешение на применение любых технологий безопасности, а не исключительно разработанных государством.

Регулирование бирж криптовалют в Украине

В апреле 2020 года вступили в силу изменения в отношении регулирования криптовалют по Украине. Правкам подвергся «AML закон», то есть закон о финансовом мониторинге. Украина не придумала этим изменения, а лишь внедрила уже действующие почти по всему миру рекомендации FATF. Это мера понадобилась, чтобы не вводить полный запрет на криптовалюты.

Основные изменения:

• Поставщиками услуг оборота виртуальных активов считаются юридические или физические лица, которые занимаются любым из данных видов деятельности: перевод или обмен цифровых активов, администрирование виртуальных инструментов либо активов, предоставление финансовых услуг с использованием предложения эмитента.
• Компании, которые проводят ICO (Initial Coin Offering), также относятся к поставщикам означенных услуг.
• Если сумма операции превышает 30 000 грн, то требуется идентификация обеих сторон сделки.
• Биржи обязаны предоставлять информацию обо всех операциях, сумма которых превышает 400 000 грн.
• Криптобиржи должны проводить верификацию пользователей. Однако, если пользователь не делает операций объемом более 30 000 грн, то это не обязательно.

Кроме того, биржи, которые хотят соответствовать регулятивным требованиям, обязаны расширить свой штат и включить в него compliance офицера, контролирующего надлежащее проведение операций.

Регулирование бирж криптовалют в Эстонии

В июне 2020 года Эстония ужесточила требования к компаниям, желающим получить лицензию на деятельность в их стране. Заявка теперь обрабатывается до 120 дней, и подать ее могут только компании, зарегистрированные в Эстонии. Также увеличена госпошлина за получение лицензии, причем в десять раз: теперь она составляет 3 330 евро. Минимальный уставной фонд составит 12000 евро. Сотрудники компании теперь должны физически находится на территории Эстонии. Тщательная проверка будет проводится в отношении руководителей, у которых должно быть соответствующее образование, опыт работы и отсутствие судимости. Любая компания, работающая с криптовалютами, будет считаться финансовым учреждением. Процедура KYC, AML в отношении клиентов становится обязательной.

По официальному заявлению министерства финансов, поправки направлены лишь на борьбу с отмыванием денег, а не с криптовалютами. С этой же целью в дальнейшем планируется принимать и другие меры. В рамках проверки заявки отдел финансовой разведки имеет право побеседовать с ответственным лицом на предмет того, насколько оно осведомлено о противодействии отмыванию денег.

Регулирование криптовалютных бирж в мире

Криптовалюты уже используются по всему миру, и, конечно, все страны пытаются взять их под контроль. Но это очень сложно, поскольку сфера развивается стремительно, каждый год появляются новые тренды и технологии. Некоторые государства официально разрешили операции с криптовалютами, рассматривая их либо как инвестиционный актив, либо как товар, либо как расчетную денежную единицу.

• Швейцария. Благоприятная юрисдикция, где биткоин приравнивается к иностранным валютам и подчиняется тем же правилам. Для работы криптовалютных бирж нужна лицензия от регулирующего органа FINMA.
• Китай. Криптовалютные операции разрешены для физических лиц, но запрещены для банков. Деятельность криптобирж запрещена.
• США. С 2013 года криптовалюты в США регулируются по тем же принципам, что и обмен одной фиатной валюты на другую. Также в 2013 году правительством было решено продолжать активную работу над регулированием этого бизнеса. Основной регулятор – Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC). Многие критикуют ее за слишком строгий подход, «убивающий инновации», но причина в том, что этот регулятор изначально не предназначен для контроля криптовалют, поэтому его принципы столь жесткие.
• Япония. С 2017 года признает биткоин и прочие криптовалюты в качестве законной собственности, а прибыль с нее надлежит регистрировать как «разные доходы» с определенной законодательством налоговой ставкой. Также агентство финансовых услуг (FSA) увеличило усилия по регулированию торговли и криптовалютных бирж, дабы обезопасить и государство в целом, и средства каждого пользователя. Регистрация криптобирж в FSA является обязательным условием для ведения деятельности. Также работает саморегулируемый орган – Японская ассоциация обмена виртуальных валют
• Сингапур. Деятельность криптовалютных бирж здесь напрямую регулируется законодательством. В 2019 году приняли законодательный акт Payment Service Act 2019, обязывающий компании, осуществляющие обмен крипты на фиат, получить лицензию Major Payment Institution либо Small Payment Institution.
• Канада. Хотя и не разрешает использовать криптовалюты как законное платежное средство, но в целом не запрещает работу с ней. При этом оплата товаров или услуг с ее помощью приравнивается к операции бартера.
• Европейский союз. Отношение к цифровым активам в Европе больше консервативное. Главы ЕС с подозрением относятся к запуску новых проектов и выдвигают строгие требования к деятельности криптобирж. Директива по отмыванию денег 5MLD требует, чтобы все биржи проводили процедуру KYC, AML и вели необходимую документацию.

Периодически криптобиржи закрываются. Одной из причин называют как раз давление со стороны регуляторов – пятая директива ЕС обязала компании верифицировать личности клиентов, и только те биржи, которые пользуются безусловной любовью у пользователей, могут это пережить.

Примеры регулируемых и нерегулируемых бирж

Рассмотрим регулируемые биржи криптовалют, которые имеют лицензии на работу.

1 Биржа Binance

• Год запуска: 2017
• Функционал: торговля криптовалютами (спот, маржинальная, фьючерсная, p2p), инвестирование
• Количество поддерживаемых криптовалют: 357
• Суточный торговый оборот: 17 295 686 580 $
• Демо-счет: да
• binance.com

Биржа Binance имеет лицензии на работу во многих странах мира, но не имеет штаб-квартиры (хотя CEO Чанпэн Чжао отмечал, что для этого идеально подходит Франция).

Страны и регионы, где у Бинанс есть разрешение на работу или лицензия (по ссылкам – источники информации): Новая Зеландия, Казахстан, Кипр, Дубай, Испания, Италия, Франция.

Кроме того, отдельное подразедление Binance.US работает конкретно в США, имея лицензию в большинстве штатов.

2 Биржа Bybit

• Год запуска: 2018
• Функционал: торговля криптовалютами (спот, маржинальная, фьючерсная, p2p), инвестирование
• Количество поддерживаемых криптовалют: 255
• Суточный торговый оборот: 1 512 385 946 $
• Демо-счет: да
• bybit.com

Зарегистрирована на Британских Виргинских островах. Криптобиржа Bybit считается регулируемой в ОАЭ – получила местную лицензию в 2022 году и открыла штаб-квартиру в Дубае. На сегодняшний день предлагает полный набор продуктов и услуг в ОАЭ. Это государство вообще уделяет много внимания развитию криптоиндустрии в последние пару лет.

Однако при этом биржа не требует обязательного прохождения KYC от пользователей из большинства стран мира.

3 Биржа Currency.com

• Год запуска: 2019
• Функционал: торговля криптовалютами и токенизированными активами
• Количество поддерживаемых криптовалют: 48
• Суточный торговый оборот: 126 394 257 $
• Демо-счет: да
• currency.com

Биржа Currency.com официально регулируется в Беларуси. Деятельность осуществляет ООО «Карренси Ком Бел» под регистрационным номером 193130368. Является резидентом Парка высоких технологий. Беларусь сформировала у себя правовое поле, регулирующее обращение криптовалют, ICO, смарт-контракты, токенизированные акции, токенизированные рынки. В разработке юридического поля использовались принципы AML, CTF, KYC, также регулирование в полной мере отвечает рекомендациям FATF. Кроме того, граждане РБ могут до 2023 года торговать криптоактивами без декларирования и уплаты налогов.

Инфраструктурный партнер Currency.com, обеспечивающий безопасность клиентов – компания Capital.com, авторизованная ключевыми финансовыми регуляторами Европы FCA и CySEC.

4 Биржа OKX

• Год запуска: 2013
• Функционал: торговля спот, фьючерсы, p2p, пассивный доход
• Количество поддерживаемых криптовалют: 349
• Суточный торговый оборот: 3 065 488 543 $
• Демо-счет: да
• okx.com

В июле 2022 года OKX получила временную лицензию на операции с виртуальными активами в Дубае. Лицензия выдана Управлением по регулированию виртуальных активов Дубая (VARA) и позволяет OKX предоставлять торговые услуги инвесторам в ОАЭ. Компания также объявила о планах открыть региональный хаб в Дубае, чтобы расширить охват криптовалют в регионе.

5 Биржа Huobi

• Год запуска: 2013
• Функционал: торговля спот, фьючерсы, p2p, пассивный доход
• Количество поддерживаемых криптовалют: 658
• Суточный торговый оборот: 942 875 198 $
• Демо-счет: нет
• huobi.com

Крупная криптовалютная биржа Huobi расширила глобальное присутствие, зайдя на Британские Виргинские острова в сентябре 2022. Huobi получила лицензию на инвестиционный бизнес от Комиссии по финансовым услугам (FSC) Британских Виргинских островов. Это позволяет Huobi управлять биржей под управлением дочерней компании Brtuomi Worldwide Limited (BWL).

Кроме того, дочерняя компанией Huobi – HBIT – обзавелась лицензией MSB (Money Service Business) от американской FinCEN.

Основная компания базируется на Сейшельских островах. С 2013 года создала регулируемые организации в Японии (2018), Южной Корее (2017), Гибралтаре (2021) и других странах и регионах.

6 Биржа MEXC

• Год запуска: 2018
• Функционал: торговля спот, фьючерсы, p2p, пассивный доход
• Количество поддерживаемых криптовалют: 1571
• Суточный торговый оборот: 4 774 528 548 $
• Демо-счет: да
• mexc.com

На официальном сайте заявлено, что MEXC имеет лицензии на соответствие требованиям в нескольких странах, включая Швейцарию, Канаду, Австралию и Соединенные Штаты. В 2020 году получена лицензия MSB в США.

7 Биржа Gate.io

• Год запуска: 2013
• Функционал: торговля спот, фьючерсы, p2p, пассивный доход
• Количество поддерживаемых криптовалют: 1522
• Суточный торговый оборот: 1 154 076 189 $
• Демо-счет: нет
• gate.io

Gate.io регулируется в нескольких странах: Литва (лицензия получена в сентябре 2022), Гонконг (август 2022), Мальта (июль 2022), Дубай (август 2022). Одобрение регуляторов позволяет ей на законных основаниях предоставлять услуги операций с виртуальными активами, а также внебиржевой торговли.

8 Биржа Garantex

• Год запуска: 2019
• Функционал: торговля спот, p2p
• Количество поддерживаемых криптовалют: 5
• Демо-счет: нет
• garantex.org

Платформа Garantex зарегистрирована в Эстонии (адрес: Harju maakond, Tallinn, Kesklinna linnaosa, J. Poska tn 51a/1-3, 10150).

В 2021 году отказалась от европейской лицензии после претензий со стороны эстонского Бюро данных по отмыванию денег (RAB). Бюро осталось недовольно тем, что более 90 % пользователей работают без верификации, многие из них из России, а торговые обороты при этом довольно внушительные.

Имеет лицензию 14850239 в Эстонии (как компания Kihonzi Buzhaga OÜ).

9 Биржа Free2ex

• Год запуска: 2020
• Функционал: спотовая и маржинальная торговля криптовалютами
• Количество поддерживаемых криптовалют: 8
• Суточный торговый оборот: –
• Демо-счет: да
• free2ex.com

Также белорусская платформа, имеющая лицензию Парка Высоких Технологий. Следует набору правил регуляторов, в том числе придерживается стандартов AML и систем безопасности. Гарантирует, что на площадку не попадет криптовалюта, добытая незаконным путем, что важно для крупных трейдеров и бизнеса.

Благодаря соблюдению требований регуляторов, банки готовы работать с Free2ex; таким образом, площадка обеспечивает поддержку фиата, включая депозиты и снятие средств в долларах США, евро и других валютах. Есть Гарантийный фонд на 1 000 000 $.

10 Биржа Bynex

• Год запуска: 2021
• Функционал: спотовая торговля криптовалютами
• Количество поддерживаемых криптовалют: 22
• Суточный торговый оборот: –
• Демо-счет: нет
• bynex.by

Bynex – еще одна официально зарегистрированная платформа из РБ. Полностью регулируется законодательством страны, является резидентом ПВТ, проходит все надлежащие аудиторские проверки. Можно пополнять счет через ЕРИП, банковскую карту или перевод. Конечно, доступ к торговле открывается только после обязательной верификации.

11 Биржа EXMO

• Год запуска: 2020
• Функционал: спотовая и маржинальная торговля криптовалютами
• Количество поддерживаемых криптовалют: 8
• Суточный торговый оборот: –
• Демо-счет: да
• exmo.me

В 2020 году биржа EXMO получила эстонскую лицензию на предоставление криптовалютных услуг. Теперь она на официальной основе предоставляет услуги по хранению и обмену цифровых валют. Примечательно, что действие лицензий распространяется на весь мир, а не только на Эстонию.

Вследствие вступления в силу 5AMLD (5-й директивы Европейского союза по борьбе с отмыванием денег), с января 2020 года в рамках сервиса действует обязательная верификация для каждого пользователя. Основное направление развития на протяжении всего 2020 года – это усовершенствование политики прозрачности компании.

В 2022 году произошло разделение – домен Exmo.com теперь не работает с РФ, РБ и РК, для этого сформирована отдельная структура Exmo.me под управлением казахской компании ЭКСМО РБК ТОО.

12 Биржа Coinbase

• Год запуска: 2012
• Функционал: спотовая торговля криптовалютами, стейкинг
• Количество поддерживаемых криптовалют: 225
• Суточный торговый оборот: 1 389 406 378 $
• Демо-счет: нет
• coinbase.com

Coinbase регулируется в Соединенных Штатах Америки, также стремится получать лицензии и в других государствах, где существует такая возможность. На текущий момент имеет лицензию на осуществление денежных переводов в большинстве юрисдикций США.

Большая часть лицензий Coinbase на денежные переводы охватывает кошельки и переводы в долларах США. В некоторых штатах лицензии на передачу денежных средств также охватывают кошельки криптовалют и переводы в рамках платформы. В других штатах не требуется лицензия на перевод цифровых денег.

Coinbase также зарегистрирована как бизнес денежных услуг в FinCEN.

13 Биржа Bitstamp

• Год запуска: 2013
• Функционал: спотовая торговля криптовалютами
• Количество поддерживаемых криптовалют: 75
• Суточный торговый оборот: 124 120 352 $
• Демо-счет: нет
• bitstamp.net

В 2016 году криптобиржа Bitstamp заключила официальное соглашение с правительством Люксембурга, в результате которого получила право запустить регулируемые и лицензированные услуги во всех государствах, относящихся к Европейскому союзу. А в 2019 году Bitstamp получила лицензию на оказание услуг в штате Нью-Йорк от NYDFS (Нью-Йоркского Управления Финансовых Услуг). На текущий момент биржа имеет лицензированные подразделения BITSTAMP EUROPE, BITSTAMP USA.

14 Биржа Kraken

• Год запуска: 2011
• Функционал: спотовая, фьючерсная торговля криптовалютами, NFT, стейкинг и т.д.
• Количество поддерживаемых криптовалют: 209
• Суточный торговый оборот: 421 630 772 $
• Демо-счет: нет
• kraken.com

Существует ряд юридических обязательств, которым подчиняется криптовалютная биржа Kraken, а также конкретные законодательные требования, например о борьбе с отмыванием денег, о финансовых услугах, о корпорациях и пр. Также на компанию распространяются правила и законы различных надзорных органов. Продукты и услуги Kraken на лицензионной основе предоставляются в Европе компанией Payward Ltd; в Японии компанией Payward Asia; в Соединенных Штатах Америки компанией Payward Ventures

В 2020 году Kraken получила статус депозитарного учреждения специального назначения (SPDI) в США. Это означает, что она имеет право хранить криптовалюты, управлять платежами и предоставлять клиентам возможность обменивать обычную валюту на криптовалюты.

Большинство бирж считаются частично регулируемыми или вовсе не регулируемыми. Они могут иметь лицензии в тех или иных странах, обязательную проверку KYC, но большинство решений принимают все же исходя из своих собственных интересов.

Примеры платформ, которые в полной мере не регулируются:

• OKX
• Huobi
• MEXC
• KuCoin
• Gate.io
• Garantex
• Yobit

Все в этом списке не требуют обязательного подтверждения личности, что для многих пользователей – основополагающий критерий. Также все перечисленные платформы поддерживают p2p-трейдинг, а это отличный способ купить или продать криптовалюту удобным способом, к примеру, с банковской карты, даже российской. То есть в целом клиенту предоставляется более высокий уровень свободы, чем с регулированием.

Преимущества и недостатки регулируемых бирж

Мнения экспертов

Криптобиржи регулярно напоминают пользователям, что соответствие требованиям регуляторов – единственный способ для биржи работать в том или ином регионе, а не прихоть для усложнения жизни клиентам. Так, Чанпэн Чжао (CEO Binance) говорит на эту тему следующее:

Из общения с пользователями становится понятно, что по отношению к регуляции, KYC и AML, пока существуют большие недопонимания. Следует осознавать, что регулирующие органы в основном ставят борьбу с отмыванием денег выше конфиденциальности. У бирж таким образом появляется два варианта действий – внедрить инструментарий для проверки AML или отказаться от ведения бизнеса в регионе. Второй вариант никому не на пользу.

Что касается самого пользователя, у него также есть выбор:

• смириться с проверкой AML в фоновом режиме, как в банке, и следовать букве закона;
• использовать менее безопасные нерегулируемые биржи;
• использовать децентрализованные биржи, минус которых в отсутствии поддержки фиата и в более низкой ликвидности.

Лично мы считаем, что право на неприкосновенность частной жизни является ключевым, поэтому стремимся к максимизации конфиденциальности.

FAQ

Заключение

Большинство криптовалютных бирж все же стремится несколько смягчить требования регуляторов. Например, предоставляют несколько уровней верификации, так что пользователю, который не оперирует крупными суммами, не нужно раскрывать все свои конфиденциальные данные. Однако если речь идет об использовании фиатных денег, то без верификации не обойтись. Как обходной вариант, предусмотрены p2p-платформы, менее отслеживаемые. Вообще же регулирование криптобирж пока только развивается, со временем многие недостатки могут быть сглажены.