Официально регулируемые и нерегулируемые криптобиржи для торговли криптовалютой

Эксперт Sergey Vorobey Обновлено Ноя 1, 2026

регулирование бирж криптовалют — особенности регулирования криптовалютных бирж и примеры платформ

Регулируемая криптобиржа – это платформа, которая получила лицензию или регистрацию у финансового регулятора конкретной страны (блока стран) и обязана соблюдать требования по идентификации клиентов (KYC), противодействию отмыванию денег (AML), хранению активов, отчетности и доказательству резервов. Нерегулируемая же работает без надзора или только с базовой регистрацией компании в офшоре. На практике разница проявляется в доступе к банковским каналам, защите средств при банкротстве, скорости реакции регулятора на жалобы и риске блокировки сервиса.

⚡ ТОП криптобирж с регулированием по версии экспертов:

Bybit – основная юрисдикция ОАЭ, для ЕС – Австрия; лицензии ОАЭ (SCA Virtual Asset Platform Operator); ЕС (MiCAR в Австрии); обязательная KYC
OKX – основная юрисдикция Сейшелы, для США – Сан-Франциско; лицензии США (FinCEN MSB, штатные лицензии); ЕС (MiCAR); Австралия (AUSTRAC); Сингапур (MAS); обязательная KYC
Binance – дочерние компании на Мальте, Кайманах; нет единой штаб-квартиры; лицензии США (MSB), Казахстан, Кайманы, Италия, Аргентина, Мальта, Сингапур, 20+ юрисдикций; обязательная KYC
Whitebird – полностью регулируемая и лицензированная в Беларуси (Парк высоких технологий); обязательная KYC
BingX – основа Литва/Сингапур; офисы в Азии, Канаде, Европе, Австралии; лицензии Австралия (AUSTRAC); ЕС (MTR в Литве); США (MSB)
MEXC – основная юрисдикция Сейшелы; лицензии США (MSB); Австралия (AUSTRAC); Эстония (MTR)
KuCoin – основная юрисдикция Сейшелы; лицензии Сейшелы, Мальта, Каймановы острова, заявка на MiCAR в Австрии (ЕС); обязательная KYC
Gate – основа Кайманы/Мальта; лицензии Мальта, Австралия, Италия, Литва, Гибралтар, Гонконг, Япония, Багамы, Кипр, Дубай; 9+ юрисдикций; обязательная KYC
HTX – основа Сейшелы; офисы в Южной Корее, Японии, Гонконге; лицензии Литва, Южная Америка (Бразилия, Аргентина
Bitget – фокус на Европе/Латинской Америке; лицензии Италия, Польша, Литва, Чехия, Грузия, Сальвадор, Аргентина, Болгария (VASP), Австралия (AUSTRAC); обязательная KYC
Phemex – основная юрисдикция Сингапур; фокус на Сингапуре и оффшорах
Bynex – полностью регулируемая и лицензированная в Беларуси (Парк высоких технологий); обязательная KYC
Toobit – фокус на Европе; лицензии Польша (VASP), США (FinCEN MSB)
CoinW – основная юрисдикция ОАЭ; лицензии Польша, Сент-Винсент и Гренадины, США, Тайвань, Австралия

Сравнительная таблица регулируемых криптобирж:

Название биржи	Работает ли с РФ	В каких странах регулируется	Обязательная верификация	Демо-счёт	Доказательство резервов	Торговые комиссии	Особенности
Bybit	да	ОАЭ (VARA — спот), ЕС (MiCA в Австрии), Кайманы, Индонезия, ЮАР, Сальвадор и др.	да	да	да	Спот: до 0,18 %. Фьючерсы: до 0,055 %.	Активная лицензия VARA на спот (2026). MiCA-лицензия в Австрии с паспортизацией. Сильный фокус на деривативах; после крупного инцидента 2025 усилили комплаенс.
OKX	да	Мальта (MiCA), ОАЭ (VARA, включая деривативы), Австралия, Сингапур, США (отдельная платформа)	да	да	да (включая zk-STARK)	Спот: до 0,1 %. Фьючерсы: до 0,05 %.	Одна из первых крупных бирж с полной MiCA-лицензией (январь 2025). Широкий набор услуг по MiCA. Есть отдельная US-платформа.
Binance	нет	Абу-Даби, Казахстан, ряд локальных регистраций; MiCA на момент осени 2026 отсутствует	да	да	да	Спот: до 0,1 %. Фьючерсы: до 0,05 %.	Заявка на MiCA в Греции отозвана (июнь 2026). Ограничения для клиентов ЕЭЗ, работа через reverse solicitation под вопросом у регуляторов. Крупнейшая по объёму, но с повышенными регуляторными рисками в ЕС.
Bynex	да	Беларусь (ПВТ)	да	нет	нет	Спот: 0,25 %.	Полностью регулируемая в рамках белорусского законодательства. Ограниченный международный охват.
HTX	да	Британские Виргинские острова, Сейшелы, отдельные лицензии в Азии и Латинской Америке; MiCA отсутствует	нет	нет	да	Спот: до 0,2 %. Фьючерсы: до 0,06 %.	Нет MiCA-лицензии. Исторически сильна в Азии. Более мягкие требования к верификации на глобальной платформе.
MEXC	нет	США (MSB), Австралия (AUSTRAC), Эстония (ранее); MiCA отсутствует	нет	да	да	Спот: до 0,04 %. Фьючерсы: до 0,04 %.	Одни из самых низких комиссий. Нет полноценной MiCA. Активно работает с новыми токенами.
Gate.io	да	Мальта (MiCA), ОАЭ (VARA), Австралия, Япония, Гибралтар, Кипр и др.	да	да	да (регулярные отчёты)	Спот: до 0,1 %. Фьючерсы: до 0,05 %.	MiCA-лицензия в Мальте (2025) с паспортизацией. VARA-лицензия. Широкая мульти-юрисдикционная структура. Крупные резервы по публичным отчётам.
Free2ex	да	Беларусь (ПВТ)	да	нет	нет	Спот: до 0,25 %.	Регулирование в рамках белорусского ПВТ. Ориентация на локальный и близкий рынок.
Bitget	нет	Ряд европейских и латиноамериканских регистраций; заявка на MiCA в Австрии (на осень 2026 — в процессе)	да	да	да	Спот: до 0,1 %. Фьючерсы: до 0,06 %.	Заявка на MiCA подана, лицензии пока нет. Фокус на копи-трейдинге и социальных функциях. Ограничения в отдельных странах ЕС.
Phemex	да	Сингапур (основная юрисдикция), офшорные структуры	нет	да	да	Спот: до 0,1 %. Фьючерсы: до 0,06 %.	Относительно мягкие требования к верификации. Сильный упор на деривативы и бонусы.
BingX	да	Литва / Австрия (MiCA получена в 2026), Австралия, США (MSB)	нет	да	да	Спот: до 0,1 %. Фьючерсы: до 0,05 %.	Получила MiCA-лицензию в Австрии (октябрь 2026). Активно развивает социальный трейдинг.
Toobit	да	Кайманы, Польша (VASP), США (MSB)	нет	нет	нет	Спот: до 0,2 %. Фьючерсы: до 0,06 %.	Относительно новая платформа. Ограниченный набор сильных лицензий. Нет регулярного публичного доказательства резервов.

🚀 К 2027 ключевым фактором стала европейская регуляция MiCA: переходный период закончился 1 июля 2026, и большинство крупных площадок либо получили лицензию CASP, либо ограничили/прекратили обслуживание клиентов из ЕС. Параллельно ужесточились требования в ОАЭ (VARA), Сингапуре, Австралии и ряде других юрисдикций. Регулирование ускорило приток институциональных денег, но одновременно повысило барьеры для небольших и чисто офшорных проектов.

Даже при наличии лицензии остаются существенные риски: технические уязвимости и взломы, возможные ограничения на вывод средств по требованию регулятора, изменение политики самой биржи или регулятора, а также то, что «лицензия в стране» часто касается только определенного юридического лица и не распространяется автоматически на весь глобальный сервис. Перед выбором стоит проверять актуальный статус в официальных реестрах (ESMA для ЕС, сайты VARA, MAS и др.), наличие регулярных доказательств резервов, условия сегрегации активов клиентов, историю инцидентов.

Регулирование криптовалютных бирж в мире и в России:

Россия. Сформирована жесткая двухуровневая модель регулирования крипторынка, которая вступает в силу в несколько этапов в 2026-2027 годах:
США. Регулирование фрагментировано между несколькими ведомствами. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) часто классифицирует токены как ценные бумаги, Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) считает их товарами, а сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) рассматривает криптобиржи как операторов денежных переводов в рамках Закона о банковской тайне (BSA). Требуется жесткое соблюдение процедур KYC (знай своего клиента) и AML (борьба с отмыванием денег).
Китай. Действует фактический полный запрет на работу криптовалютных бирж, майнинг и любые операции с цифровыми валютами для населения.
ОАЭ (Дубай / Abu Dhabi Global Market). Проводится либеральная и привлекательная политика для криптобизнеса. Созданы специализированные регуляторы (например, VARA в Дубае), которые выдают официальные лицензии криптобиржам при соблюдении стандартов прозрачности.
Евросоюз. Действует комплексный регламент MiCA (Markets in Crypto-Assets), который унифицирует правила лицензирования криптобирж, эмитентов стейблкоинов и поставщиков услуг по всей территории ЕС.

Рассмотрим, какие существуют регулируемые биржи и каковы особенности требований в разных государствах, а также составим рейтинг основных платформ.

Наш канал о криптовалюте в Телеграм

Какие биржи криптовалют можно считать регулируемыми

Регулируемые криптовалютные биржи имеют официальную регистрацию в конкретной стране (чаще всего европейской), а также специализированную лицензию. Также в некоторых случаях площадка зарегистрирована не только в определенной стране, но и в конкретном агентстве. Нюансы и требования отличаются для каждого государства. Тем не менее, хотя от страны к стране регулирование довольно сильно разнится, существует два требования, применяемых почти во всех государствах мира:

KYC (знай своего клиента). Подразумевает проверку личности и адреса проживания пользователя. Для этого биржа требует предоставить удостоверение личности, селфи с паспортом, квитанции ЖКХ или выписки из домовой книги и т.д.
AML (борьба с отмыванием денег). Биржа, которая выполняет данное требование, анализирует каждую финансовую операцию на предмет мошенничества, отмывания денег или нарушения санкций.

Как в мире фиатных денег, так и криптовалют, работают поставщики услуг, помогающие биржам и регуляторам собирать необходимую информацию. Они могут анализировать сведения о личности и адресе клиента, присваивать каждой транзакции степень риска. Большинство бирж принуждены прибегать к услугам этих поставщиков, которые по сути являются третьими лицами в отношениях между пользователей и торговой площадкой.

Многие клиенты недовольны таким положением дел, но для бирж это единственный способ работать на законных основаниях – в противном случае им пришлось бы покинуть ту или иную юрисдикцию, соответственно потерять клиентов, деньги и репутацию.

Регулирование криптобирж в разных государствах

Рассмотрим тонкости работы регулируемых площадок в странах мира. Условия могут кардинально отличаться от одной юрисдикции к другой.

Регулирование бирж криптовалют в Беларуси

Регулирование криптовалют в Беларуси строится вокруг Парка высоких технологий (ПВТ). Основа – Декрет № 8 «О развитии цифровой экономики» (2017), который легализовал токены, майнинг и связанную деятельность для резидентов ПВТ.

С сентября 2024 года (Указ № 367) покупка и продажа криптовалюты за деньги (включая электронные) разрешены только через резидентов ПВТ – операторов криптоплатформ или операторов обмена. Прямые P2P-сделки за фиат и вывод средств с зарубежных бирж на белорусские счета ограничены.

В 2026 году появился новый институт – криптобанки (Указ № 19). Это акционерные общества, которые одновременно являются резидентами ПВТ и включены в реестр Национального банка. Они могут совмещать операции с токенами и отдельные банковские/платежные услуги. Первые такие организации зарегистрированы осенью 2026 года.

Таким образом, легальная инфраструктура (биржи, обменники, криптобанки) работает исключительно в рамках ПВТ под двойным контролем Администрации ПВТ и, в случае криптобанков, Национального банка.

На текущий момент можно выделить несколько регулируемых криптобирж, работающих в РБ – это Whitebird, Bynex, Free2ex и пр.

Регулирование бирж криптовалют в РФ

До 2026 года российское законодательство практически не регулировало деятельность криптобирж и обменников. Закон о цифровых финансовых активах (ЦФА) 2020-2021 годов касался в основном токенов, выпущенных в рамках российского права, и прямо не создавал правовой рамки для обращения классических криптовалют (биткоина, эфира, стейблкоинов и др.). Использование криптовалют в качестве средства платежа внутри страны было запрещено, а деятельность иностранных бирж и P2P-сервисов оставалась в серой зоне.

Ситуация кардинально изменилась в 2026 году. 4 августа 2026 года был подписан Федеральный закон № 282-ФЗ «О цифровых валютах и цифровых правах» (вместе с сопутствующим № 283-ФЗ). Основная часть норм вступила в силу 1 сентября 2026 года. Ключевые положения, касающиеся обязательного использования лицензированных посредников, начнут действовать с 1 июля 2027 года.

Основные правила с сентября 2026 года:

Цифровая валюта признана имуществом. Ею можно владеть, передавать по наследству и защищать в суде, но использовать как средство платежа на территории России по-прежнему нельзя (исключения – внешнеторговые контракты, майнинг и оплата сетевых комиссий).
Обращение цифровых валют организуется только через специальных участников рынка: организаторов торговли (биржи), брокеров, доверительных управляющих, организации обмена (криптообменники) и цифровые депозитарии.
Криптообменники и цифровые депозитарии должны быть включены в реестры Банка России. Минимальный размер собственных средств для обменников – 15 млн рублей.
Неквалифицированные инвесторы могут покупать только наиболее ликвидные цифровые валюты (на осень 2026 года в перечень ЦБ входят Bitcoin, Ethereum и USDT) после прохождения тестирования и в пределах лимита 300 000 рублей в год через одного посредника.
Квалифицированные инвесторы имеют доступ ко всем допущенным активам без лимитов по сумме.
К публичным торгам на биржах допускаются только крупные криптовалюты, соответствующие критериям Банка России (средняя капитализация за два года свыше 5 трлн рублей и среднедневной объем торгов свыше 1 трлн рублей).

Что меняется с 1 июля 2027 года

С этой даты резиденты России смогут совершать сделки с цифровыми валютами только через лицензированных посредников, включенных в реестры ЦБ. Прямые сделки между физическими лицами (P2P) будут запрещены. Банки получат обязанность блокировать переводы в пользу несанкционированных получателей. Переходный период до июля 2027 года позволяет участникам рынка получить необходимые лицензии и привести деятельность в соответствие с новыми требованиями.

Практические последствия

На момент осени 2026 года инфраструктура только формируется. Московская биржа и СПБ Биржа заявляли о планах запуска торгов криптовалютой до конца 2026 года. Появились первые заявки на включение в реестры цифровых депозитариев и обменников. Полноценный легальный рынок с широким выбором сервисов, скорее всего, заработает ближе к середине – второй половине 2027 года.

Для пользователей это означает:

переход от привычных иностранных бирж и P2P-площадок к российской регулируемой инфраструктуре;
появление лимитов и обязательного тестирования для неквалифицированных инвесторов;
необходимость учитывать налоговые последствия (декларирование операций, НДФЛ 13/15 %);
сохранение возможности владеть криптовалютой, купленной ранее, но с постепенным усложнением операций вне регулируемого контура.

Таким образом, Россия перешла от фактического нерегулирования к модели контролируемого легального рынка с жесткими требованиями к посредникам и ограничениями для розничных инвесторов.

Регулирование бирж криптовалют в Украине

По состоянию на осень 2026 года полноценного специального регулирования рынка криптовалют и криптобирж в Украине все еще нет. Закон «О виртуальных активах» (№ 2074-IX), принятый Верховной Радой еще в феврале 2022 года, формально существует, но не вступил в силу. Его запуск прямо привязан к принятию изменений в Налоговый кодекс, которых до сих пор нет.

Текущее положение дел

Виртуальные активы признаются цифровыми вещами (ст. 179-1 Гражданского кодекса), ими можно владеть, передавать и защищать в суде.
Криптовалюта не является средством платежа на территории Украины.
Поставщики услуг, связанных с виртуальными активами (биржи, обменники, кастодианы и т.д.), уже подпадают под требования финансового мониторинга (AML/KYC) по закону о предотвращении отмывания денег. Идентификация клиентов обязательна, особенно при операциях от 30 тыс. грн.
Специальной лицензии или регистрации именно для криптобирж на данный момент получить нельзя – соответствующий механизм не запущен.
С июля 2026 года действуют ограничения на операции с активами, связанными с Россией или рублем (санкционный режим).

Рынок фактически работает в режиме «легально, но без специального надзора». Крупные иностранные биржи доступны, локальные сервисы существуют, однако отсутствуют четкие правила лицензирования, требования к капиталу, защите клиентов и отчетности, характерные для регулируемых юрисдикций.

Что готовится

Основной документ – законопроект № 10225-д «О рынках виртуальных активов» (зарегистрирован в апреле 2025 года). В сентябре 2025 года он был принят в первом чтении. По состоянию на конец 2026 года документ готовится ко второму чтению. Ключевые спорные моменты:

распределение полномочий между Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦПФР) и Национальным банком Украины;
классификация активов (в том числе стейблкоинов);
требования к авторизации поставщиков услуг;
налоговый режим.

Предполагается, что после принятия закона потребуется переходный период (примерно 6 месяцев) для подготовки подзаконных актов. По оценкам главы НКЦПФР, реалистичный запуск полноценного регулирования – не ранее середины–второй половины 2027 года. Ранее озвученные сроки (1 января 2027 года) уже считаются нереалистичными.

В проекте обсуждается льготная ставка налога на доходы физических лиц в размере 5 % (вместо 18 %) в течение первого года после вступления закона в силу при сохранении военного сбора. Это должно стимулировать легализацию операций.

Практические последствия

До вступления в силу нового регулирования украинские пользователи и компании работают в условиях правовой неопределенности: владение криптовалютой законно, но нет чётких правил для бирж, кастодианов и обменников. Международные платформы продолжают обслуживать клиентов из Украины, однако риски связаны с банковскими ограничениями, валютным контролем и возможными будущими требованиями по отчетности.

Украина движется в сторону гармонизации с европейским регулированием (MiCA), однако процесс затягивается из-за необходимости согласования полномочий регуляторов, налоговых норм и подготовки инфраструктуры.

Регулирование бирж криптовалют в Эстонии

С 1 июля 2026 года старые лицензии поставщиков услуг виртуальных валют (VASP), которые выдавало Бюро финансовой разведки (FIU), полностью утратили силу. Теперь криптоуслуги в Эстонии можно оказывать только при наличии авторизации CASP (Crypto-Asset Service Provider) по европейскому регламенту MiCA.

Лицензии выдает Финансовая инспекция Эстонии (Finantsinspektsioon). Авторизация дает право работать по всему Европейскому экономическому пространству (паспортизация). Минимальный капитал зависит от класса услуг и составляет от 50 000 до 150 000 евро. Требования включают наличие местного юридического лица, реальное присутствие руководства, соблюдение правил AML, защиты активов клиентов и кибербезопасности.

Эстония перешла от «легкого» режима 2017-2021 годов к полноценному финансовому надзору. Количество действующих лицензий резко сократилось: из сотен осталось лишь несколько компаний, получивших новую CASP-авторизацию или работающих по паспорту из другой страны ЕС.

Регулирование криптовалютных бирж в мире

К концу 2026 года большинство крупных юрисдикций перешли от фрагментарных правил к полноценным лицензионным режимам. Ключевые требования почти везде — обязательная проверка клиентов (KYC), противодействие отмыванию денег (AML) и защита активов пользователей. Основные центры:

Европейский союз (MiCA). Регламент полностью действует с 1 июля 2026 года (переходный период закончился). Биржи обязаны получить авторизацию CASP у национального регулятора (с паспортизацией по всей ЕЭЗ). Жесткие требования к капиталу, резервам стейблкоинов и раскрытию информации. Без лицензии MiCA работать с клиентами ЕС нельзя.
ОАЭ (VARA / ADGM / DFSA). Один из самых привлекательных хабов. Дубай (VARA) и Абу-Даби (ADGM) активно выдают лицензии на биржи, кастодиальные услуги и деривативы. Требования строгие, но прозрачные; многие крупные платформы (Bybit, OKX, Binance, Gate) получили местные разрешения.
Сингапур (MAS). Строгий, но предсказуемый режим. Лицензия на платежные услуги (Major Payment Institution) или специализированная криптолицензия. Высокие требования к капиталу, отделению клиентских активов и запрет ряда розничных продуктов (кредитование, стейкинг для розницы).
Гонконг (SFC + HKMA). Лицензирование виртуальных активов с 2023 года. В 2026 году появились первые лицензии на стейблкоины. Розничный доступ ограничен, акцент на институциональных инвесторах и токенизированных продуктах.
Япония (FSA). Один из самых зрелых рынков. Биржи регистрируются как операторы обмена виртуальными валютами. Обязательное холодное хранение ≥95 % активов, жесткий надзор. Стейблкоины могут выпускать только банки и лицензированные платежные организации.
США. Федеральный уровень пока фрагментирован. Стейблкоины регулируются законом GENIUS Act (полная сила с января 2027). Биржи работают через FinCEN (MSB) + штатные лицензии (BitLicense в Нью-Йорке и аналоги). Полноценной единой лицензии на спотовую торговлю криптоактивами все еще нет.
Великобритания (FCA). Пока действует только регистрация по правилам AML. Полноценный режим регулирования криптоактивов вступает в силу в октябре 2027 года. Сейчас FCA ужесточает правила рекламы и предупреждает о рисках нелицензированных платформ.
Другие заметные юрисдикции:
- Швейцария – гибкий, но качественный надзор через FINMA.
- Австралия – AUSTRAC + ASIC, регистрация и лицензирование.
- Бразилия – центральный банк взял регулирование под контроль в 2026 году.
- Турция – относительно новый лицензионный режим (2024-2025).

Общий тренд 2026 года: офшорные «легкие» лицензии теряют ценность. Институциональные инвесторы и крупные биржи концентрируются в юрисдикциях с понятными правилами (ЕС, ОАЭ, Сингапур, Гонконг, Япония). Нерегулируемые или слабо регулируемые площадки все чаще сталкиваются с блокировками платежных каналов и ограничениями доступа.

Примеры регулируемых и нерегулируемых бирж

Рассмотрим регулируемые биржи криптовалют, которые имеют лицензии на работу.

1 Биржа Binance

Год запуска: 2017
Функционал: торговля криптовалютами (спот, маржинальная, фьючерсная, p2p), инвестирование
Количество поддерживаемых криптовалют: 357
Суточный торговый оборот: 17 295 686 580 $
Демо-счет: да
binance.com

Биржа Binance имеет лицензии на работу во многих странах мира, но не имеет штаб-квартиры (хотя CEO Чанпэн Чжао отмечал, что для этого идеально подходит Франция).

Страны и регионы, где у Бинанс есть разрешение на работу или лицензия (по ссылкам – источники информации): Новая Зеландия, Казахстан, Кипр, Дубай, Испания, Италия, Франция.

Кроме того, отдельное подразедление Binance.US работает конкретно в США, имея лицензию в большинстве штатов.

2 Биржа Bybit

Год запуска: 2018
Функционал: торговля криптовалютами (спот, маржинальная, фьючерсная, p2p), инвестирование
Количество поддерживаемых криптовалют: 255
Суточный торговый оборот: 1 512 385 946 $
Демо-счет: да
bybit.com

Зарегистрирована на Британских Виргинских островах. Криптобиржа Bybit считается регулируемой в ОАЭ – получила местную лицензию в 2022 году и открыла штаб-квартиру в Дубае. На сегодняшний день предлагает полный набор продуктов и услуг в ОАЭ. Это государство вообще уделяет много внимания развитию криптоиндустрии в последние пару лет.

Однако при этом биржа не требует обязательного прохождения KYC от пользователей из большинства стран мира.

3 Биржа OKX

Год запуска: 2013
Функционал: торговля спот, фьючерсы, p2p, пассивный доход
Количество поддерживаемых криптовалют: 349
Суточный торговый оборот: 3 065 488 543 $
Демо-счет: да
okx.com

В июле 2022 года OKX получила временную лицензию на операции с виртуальными активами в Дубае. Лицензия выдана Управлением по регулированию виртуальных активов Дубая (VARA) и позволяет OKX предоставлять торговые услуги инвесторам в ОАЭ. Компания также объявила о планах открыть региональный хаб в Дубае, чтобы расширить охват криптовалют в регионе.

4 Биржа HTX

Год запуска: 2013
Функционал: торговля спот, фьючерсы, p2p, пассивный доход
Количество поддерживаемых криптовалют: 658
Суточный торговый оборот: 942 875 198 $
Демо-счет: нет
huobi.com

Крупная криптовалютная биржа Huobi расширила глобальное присутствие, зайдя на Британские Виргинские острова в сентябре 2022. Huobi получила лицензию на инвестиционный бизнес от Комиссии по финансовым услугам (FSC) Британских Виргинских островов. Это позволяет Huobi управлять биржей под управлением дочерней компании Brtuomi Worldwide Limited (BWL).

Кроме того, дочерняя компанией Huobi – HBIT – обзавелась лицензией MSB (Money Service Business) от американской FinCEN.

Основная компания базируется на Сейшельских островах. С 2013 года создала регулируемые организации в Японии (2018), Южной Корее (2017), Гибралтаре (2021) и других странах и регионах.

5 Биржа MEXC

Год запуска: 2018
Функционал: торговля спот, фьючерсы, p2p, пассивный доход
Количество поддерживаемых криптовалют: 1571
Суточный торговый оборот: 4 774 528 548 $
Демо-счет: да
mexc.com

На официальном сайте заявлено, что MEXC имеет лицензии на соответствие требованиям в нескольких странах, включая Швейцарию, Канаду, Австралию и Соединенные Штаты. В 2020 году получена лицензия MSB в США.

6 Биржа Gate.io

Год запуска: 2013
Функционал: торговля спот, фьючерсы, p2p, пассивный доход
Количество поддерживаемых криптовалют: 1522
Суточный торговый оборот: 1 154 076 189 $
Демо-счет: нет
gate.io

Gate.io регулируется в нескольких странах: Литва (лицензия получена в сентябре 2022), Гонконг (август 2022), Мальта (июль 2022), Дубай (август 2022). Одобрение регуляторов позволяет ей на законных основаниях предоставлять услуги операций с виртуальными активами, а также внебиржевой торговли.

7 Биржа Free2ex

Год запуска: 2020
Функционал: спотовая и маржинальная торговля криптовалютами
Количество поддерживаемых криптовалют: 8
Суточный торговый оборот: –
Демо-счет: да
free2ex.com

Также белорусская платформа, имеющая лицензию Парка Высоких Технологий. Следует набору правил регуляторов, в том числе придерживается стандартов AML и систем безопасности. Гарантирует, что на площадку не попадет криптовалюта, добытая незаконным путем, что важно для крупных трейдеров и бизнеса.

Благодаря соблюдению требований регуляторов, банки готовы работать с Free2ex; таким образом, площадка обеспечивает поддержку фиата, включая депозиты и снятие средств в долларах США, евро и других валютах. Есть Гарантийный фонд на 1 000 000 $.

8 Биржа Bynex

Год запуска: 2021
Функционал: спотовая торговля криптовалютами
Количество поддерживаемых криптовалют: 22
Суточный торговый оборот: –
Демо-счет: нет
bynex.by

Bynex – еще одна официально зарегистрированная платформа из РБ. Полностью регулируется законодательством страны, является резидентом ПВТ, проходит все надлежащие аудиторские проверки. Можно пополнять счет через ЕРИП, банковскую карту или перевод. Конечно, доступ к торговле открывается только после обязательной верификации.

9 Биржа Coinbase

Год запуска: 2012
Функционал: спотовая торговля криптовалютами, стейкинг
Количество поддерживаемых криптовалют: 225
Суточный торговый оборот: 1 389 406 378 $
Демо-счет: нет
coinbase.com

Coinbase регулируется в Соединенных Штатах Америки, также стремится получать лицензии и в других государствах, где существует такая возможность. На текущий момент имеет лицензию на осуществление денежных переводов в большинстве юрисдикций США.

Большая часть лицензий Coinbase на денежные переводы охватывает кошельки и переводы в долларах США. В некоторых штатах лицензии на передачу денежных средств также охватывают кошельки криптовалют и переводы в рамках платформы. В других штатах не требуется лицензия на перевод цифровых денег.

Coinbase также зарегистрирована как бизнес денежных услуг в FinCEN.

10 Биржа Kraken

Год запуска: 2011
Функционал: спотовая, фьючерсная торговля криптовалютами, NFT, стейкинг и т.д.
Количество поддерживаемых криптовалют: 209
Суточный торговый оборот: 421 630 772 $
Демо-счет: нет
kraken.com

Существует ряд юридических обязательств, которым подчиняется криптовалютная биржа Kraken, а также конкретные законодательные требования, например о борьбе с отмыванием денег, о финансовых услугах, о корпорациях и пр. Также на компанию распространяются правила и законы различных надзорных органов. Продукты и услуги Kraken на лицензионной основе предоставляются в Европе компанией Payward Ltd; в Японии компанией Payward Asia; в Соединенных Штатах Америки компанией Payward Ventures

В 2020 году Kraken получила статус депозитарного учреждения специального назначения (SPDI) в США. Это означает, что она имеет право хранить криптовалюты, управлять платежами и предоставлять клиентам возможность обменивать обычную валюту на криптовалюты.

Некоторые перечисленные платформы поддерживают p2p-трейдинг, а это отличный способ купить или продать криптовалюту удобным способом, к примеру, с банковской карты, даже российской.

Преимущества и недостатки регулируемых бирж

Мнения экспертов

Криптобиржи регулярно напоминают пользователям, что соответствие требованиям регуляторов – единственный способ для биржи работать в том или ином регионе, а не прихоть для усложнения жизни клиентам. Так, Чанпэн Чжао (CEO Binance) говорит на эту тему следующее:

Из общения с пользователями становится понятно, что по отношению к регуляции, KYC и AML, пока существуют большие недопонимания. Следует осознавать, что регулирующие органы в основном ставят борьбу с отмыванием денег выше конфиденциальности. У бирж таким образом появляется два варианта действий – внедрить инструментарий для проверки AML или отказаться от ведения бизнеса в регионе. Второй вариант никому не на пользу.
Что касается самого пользователя, у него также есть выбор:
смириться с проверкой AML в фоновом режиме, как в банке, и следовать букве закона;
использовать менее безопасные нерегулируемые биржи;
использовать децентрализованные биржи, минус которых в отсутствии поддержки фиата и в более низкой ликвидности.
Лично мы считаем, что право на неприкосновенность частной жизни является ключевым, поэтому стремимся к максимизации конфиденциальности.

FAQ

Какие криптобиржи называются регулируемыми?

Работающие в соответствии с законодательством какой-либо страны или региона, имеющие лицензии от регуляторов, подчиняющиеся правилам KYC/AML.

В чем преимущества таких платформ?

Высокая безопасность и законность.

В чем недостатки для пользователя?

Отсутствие анонимности, полный контроль всех финансовых данных и транзакций на платформе, как входящих, так и исходящих.

В каких странах наиболее организованное крипторегулирование?

Наиболее развернутое законодательство наблюдается в Беларуси, также много внимания вопросу уделяют в США и ЕС, хотя все-таки в большинстве стран еще нет полноценного законодательства по этому поводу.

Что говорят о регулировании бирж эксперты?

Несмотря на то, что криптовалюта была задумана как децентрализованное и анонимное средство платежа, многие эксперты склоняются к мнению, что без должного контроля на текущем этапе развитие сферы невозможно.

Какую защиту и гарантии предоставляют регулируемые биржи криптовалют?

Так как все пользователи на таких площадках проходят KYC, то снижается вероятность мошеннических действий со стороны других трейдеров. В случае утери средств, например, из-за атаки хакеров, больше шансов вернуть их по закону. Встречаются криптобиржи, оснащенные страховым фондом на случай форс-мажора.

Какие меры принимаются для предотвращения мошенничества и отмывания денег на регулируемых биржах криптовалют?

В первую очередь это верификация KYC (проверка личности каждого клиента), затем меры AML, то есть проверка всех входящих и исходящих транзакций на предмет подозрительных.

Какие биржи относятся к регулируемым?

На 2023 год это такие площадки, как Currency.com, Bynex, Free2ex, Coinbase и т.д. Но в целом, каждая биржа зарегистрирована в какой-либо юрисдикции, а значит, подчиняется ее правилам регулирования.

Какие комиссии и сборы взимаются на регулируемых и нерегулируемых биржах криптовалют?

Комиссии, как правило, примерно одинаковые - 0,1-0,2 % на спотовом рынке. Но в целом можно наблюдать, что на регулируемых площадках они немного выше и имеют меньше возможностей снижения.

Заключение

Большинство крупных криптобирж старается балансировать между требованиями регуляторов и удобством пользователей. Многие предлагают многоуровневую верификацию: для небольших объемов торговли достаточно минимальной проверки, а полный набор документов запрашивают только при работе с крупными суммами или фиатными операциями.

Полностью избежать верификации при выводе в фиат практически невозможно. Исключением не являются и P2P-сервисы, которые до сих пор доступны на ряде платформ (в том числе Bybit и BingX). При этом глобальное регулирование к концу 2026 года заметно ужесточилось: переходный период MiCA в ЕС завершен, в США вступает в силу закон о стейблкоинах, а ОАЭ, Сингапур и Гонконг продолжают усиливать надзор. Биржи активно получают лицензии в ключевых юрисдикциях, чтобы сохранить доступ к рынкам и снизить риски блокировок и штрафов.