Обернутые токены (wrapped token): что это такое, для чего используются, преимущества и недостатки + Примеры
Времена, когда существовал только один блокчейн, давно остались в прошлом. Сегодня в криптопространстве функционируют десятки самостоятельных цепочек, из которых можно выделить такие как Ethereum, Solana, BNB Chain, а также множество сайдчейнов (побочных цепочек).
Постепенно возникла проблема несовместимости между блокчейнами. Например, нельзя напрямую использовать Bitcoin в протоколах, работающих на Ethereum. Для решения этой проблемы разрабатываются разные варианты (кроссчейн-мосты, мультичейн-сети – Cosmos, Polkadot и т.д.), а в этой статье редакция Profinvestment.com предлагает рассмотреть еще один интересный путь – обернутые токены (wrapped tokens), широко используемые в децентрализованных финансах.
Оглавление
Что такое обернутые токены и зачем они нужны
«Обернутая» или «завернутая» монета представляет собой токенизированную версию другого криптографического актива. Название объясняется тем, что исходный актив как бы помещается в обертку или оболочку – а по сути, в цифровое хранилище, позволяющее создавать его токенизированную версию в другой блокчейн-сети.
Обернутый токен можно использовать в сети, не являющейся родной для исходного актива, а когда необходимость в нем отпала, обменять обратно на оригинальную криптовалюту.
Можно заметить, что завернутые монеты напоминают стейблкоины, потому что они тоже получают стоимость от другого актива. Но стейблкоины, как понятно из них названия, стремятся к стабильности цены, поэтому выбирают в качестве обеспечения фиатный актив. У обернутых токенов другие цели, и в качестве исходника используются волатильные криптовалюты.
Как они работают
Рассмотрим общий алгоритм работы обернутого токена. В зависимости от проекта, могут быть незначительные отличия, но в большинстве случаев все происходит именно так.
Для каждого существующего wrapped token есть аналогичное количество исходных монет, их хранит у себя кастодиан. Принцип работы включает в себя два шага:
- Продавец инициирует процесс чеканки/минтинга – отправляет исходный актив кастодиану.
- Кастодиан чеканит обернутый токен и отправляет продавцу сумму, эквивалентную помещенным в резервы исходникам.
- Аналогичным образом продавец может отправить обернутый токен кастодиану и получить исходный актив.
Следует обратить внимание, что безопасность и надежность wrapped tokens во многом зависят от надежности кастодиана. Ведь именно он хранит средства, отправляемые продавцами для чеканки.
Примеры wrapped tokens. Где они создаются.
Рассмотрим самые популярные проекты с обернутыми токенами, которые активно применяются в децентрализованных финансовых протоколах, преимущественно работающих на блокчейне Ethereum.
1 WBTC
Wrapped Bitcoin – проект, позволяющий чеканить токены ERC-20 – WBTC на основе оригинальной криптовалюты Bitcoin.
Способ чеканки в полной мере соответствует тому, что описан выше в предыдущем разделе. Полученный в результате WBTC по стоимости не отличается от оригинального BTC, но может использоваться в любых ETH-протоколах, таких как Uniswap или DODO. Но также он присутствует и на многих централизованных криптобиржах.
Основные характеристики (актуально на июль 2022 года):
2 WETH
Wrapped Ethereum – проект, отличающийся тем, что и исходный, и отчеканенный актив расположены на одном и том же блокчейне. В качестве исходника выступает эфир ETH, а на выходе получается WETH – токен ERC-20, равный ему по стоимости. Принцип работы точно такой же, как описано выше.
Полезно для использования в протоколах, поддерживающих токены стандарта ERC-20, но не сам эфир. Оригинальный эфир был создан задолго до того, как появился стандарт, приводящий все выпускаемые на блокчейне токены к общему знаменателю.
Разработчики отмечают, что WETH может не всегда быть актуальным. Если ERC-20 заменится токенами других стандартов, то, соответственно, WETH потеряет востребованность. Но пока он идеально работает.
Основные характеристики (актуально на июль 2022 года):
- Курс 1044 $
- В обращении -
- Рыночная капитализация -
- Примеры бирж для торговли: Uniswap, Sushiswap, Biswap, Injective
- Сайт: https://weth.io/
3 pTokens
pNetwork – полноценная система для чеканки самых разных обернутых токенов (они называются pTokens). Предоставляет набор инструментов с открытым исходным кодом. Примечательно, что сеть дает возможность чеканить обернутые токены не только на блокчейне Ethereum, но и на 10+ цепочках.
Кроме того, доступна возможность переноса NFT и DAO (децентрализованных автономных организаций). Платформа имеет высокую прозрачность, все операции пользователи могут свободно отслеживать на блокчейне.
Цепочки, с которыми работает система pNetwork:
- Bitcoin
- Ethereum
- BNB Chain
- EOS
- Dogecoin
- Algorand
- Arbitrum
- Litecoin
- Polygon
- Ravencoin
- Telos
- xDAI
Сайт проекта: https://p.network/
Где купить и продать обернутые токены
Токенами pBTC, WBTC, WETH, чаще всего торгуют на децентрализованных биржах, поскольку именно для этой цели они и созданы. Тем не менее, эти активы встречаются также на централизованных площадках. Примеры бирж для покупки, продажи и обмена завернутых монет:
WBTC и WETH, как наиболее популярные токены такого вида, встречаются также в криптовалютных обменниках. Примеры: Baksman, Bitality, Prostocash. Больше вариантов можно найти с помощью агрегатора BestChange.
Альтернативы и мнения экспертов
Итак, обернутые токены гарантируют удобное взаимодействие между блокчейнами, чтобы пользователи могли легко перемещать активы и пользоваться преимуществами функционала и приложений в других цепочках, а не только в той, в которой работает их актив. Это может дать массу преимуществ, включая более быстрое проведение транзакций, сниженные комиссии или увеличенную прибыль от доходного фермерства.
Таким образом, объемы WBTC в обращении продолжают расти. Основным конкурентом этому решению считаются кроссчейн-мосты. Однако этот способ более рискованный – протоколы являются привлекательной целью для хакерских атак. Виталик Бутерин писал, что «пессимистично настроен к кроссчейн-приложениям» именно из-за их уязвимостей в системе безопасности. Он добавил, что «всегда безопаснее хранить активы Ethereum на Ethereum или активы Solana на Solana, чем хранить активы Ethereum на Solana или активы Solana на Ethereum».
Так или иначе, достижение совместимости между различными блокчейнами – сложная, однако необходимая задача для всего сектора. В обозримом будущем мосты и обернутые токены будут оставаться главными из таких решений.
Преимущества и недостатки обернутых токенов
FAQ
Заключение
Большая часть экосистемы децентрализованных финансов функционирует на блокчейне Эфириум. Поэтому для владельцев BTC или других криптовалют большую пользу приносят обернутые токены и другие решения для совместимости между разными цепочками – можно торговать или же зарабатывать на доходном фермерстве децентрализовано, без посредников, и для этого не требуется продавать свои активы, достаточно оставить их в залог, чтобы отчеканить подходящие токены. В любой момент возможен обратный обмен. Для самих протоколов это тоже несет пользу, поскольку добавляет дополнительную ликвидность из других цепочек. Неудивительно, что решение активно развивается и появляются новые средства для его реализации.
