Маржинальная торговля Биткоином: лучшие биржи для Bitcoin трейдинга с плечом (левереджем), нюансы и рекомендации

Маржинальная торговля биткоином – это трейдинг со вспомогательным плечом, позволяющим увеличить доступный капитал для совершения операций на биржах. Режим подходит трейдерам, имеющим ограниченный бюджет, но желающим торговать с использованием крупных сумм. Следует знать, что и риски при маржинальной торговле очень высокие, поэтому способ не рекомендуется для новичков.

Что такое маржинальная торговля Биткоином

На большинстве бирж этот процесс организован благодаря системе кредитования. Кредитор предоставляет трейдеру займ, чтобы тот мог вложиться в большее количество криптовалюты. Кредитор получает с этого выгоду в виду процентов по кредиту.

На некоторых биржах площадка сама предоставляет займ из своих средств, на других (например, Poloniex), это делают пользователи. Любой желающий может отдать в кредит свои BTC или альткоины и получать пассивный доход в виде процентов.

Маржинальный трейдинг позволяет открывать более существенные торговые позиции – на отдельных площадках кредитное плечо достигает 1:1000, то есть можно использовать в торгах в 1000 раз большую сумму, чем есть на счету.

Виды маржинальной торговли

Обычно выделяют три основных типа трейдинга с плечом:

• Маржинальная спотовая торговля, при котором берётся займ у биржи или у другого трейдера. Метод используется на Binance, Poloniex. Представляет собой осуществление торговых операций с активами, выданными на условиях кредита. Помимо криптовалют, таким образом торгуют акциями, фьючерсами и любыми другими товарами. Специфика маржинального кредитования включает в себя ряд особенностей: кредит можно получить мгновенно, без каких-либо проверок и согласований; в качестве залога (или «маржи») выступают собственные средства на счету клиента.
• Торговля деривативами – бессрочными фьючерсными контрактами или со сроком экспирации. На таком методе специализируются Bitmex, Bybit, Huobi, Deribit, Delta Exchange. Деривативы – это производные контракты от других инструментов (валюты, товары и т.д.). Торговля деривативами подразумевает торговлю финансовыми рисками, привязанными к определенному типу активов. Дает возможность сделать прибыль на прогнозировании роста цен активов. Такой подход относится исключительно к спекулятивным.
• Торговля CFD или контрактами на разницу. Метод больше относится в Forex-брокерам, чем к криптовалютам. Контракт на разницу – это договор, заключаемый между покупателем и продавцом, предметом которого выступает передача разницы между текущей актуальной стоимостью актива и его стоимостью на момент истечения срока контракта. Если курс за это время увеличился, прибыль получает покупатель, если уменьшилась, то продавец.

Некоторые биржи, такие как Bybit, предлагают большой кредитный рычаг для бессрочных контрактов. На традиционном рынке спотовой маржи рычаг обычно не превышает 1:5, при этом ему сопутствуют высокие затраты по займам. Для фьючерсных контрактов плечо находится в пределах 1:20. Но с использованием кредитного плеча до 100х у трейдеров появляется возможность в любое время регулировать рычаг и маржу уже открытой позиции, тем самым управляя своими рисками максимально гибко.

Преимущества и недостатки маржинального трейдинга

Выбор биржи для маржинальной торговли Биткоином: нюансы и рекомендации

При выборе наилучшей биржи для маржинальной торговли нужно отталкиваться от личных предпочтений и репутации площадки. На что обращать внимание:

1. Поддерживаемые криптовалюты и контракты.
2. В какой криптовалюты осуществляется обеспечение заемных средств, взимаются комиссии и производятся другие вспомогательные операции на бирже.
3. Условия, касающиеся процентной ставки за маржинальное плечо.
4. Как часто происходит финансирования – процесс, поддерживающий цену контрактов в соответствии с ценой базовых активов.
5. Наличие спредов, ночного переноса позиций и других индивидуальных особенностей.
6. Комиссии для тейкера и мейкера.

Кроме того, имеют значение такие факторы как удобство интерфейса, оперативность работы технической поддержки, безопасность хранения средств пользователей.

Биржи

Рассмотрим наиболее популярные криптовалютные биржи, предоставляющие возможность маржинальной торговли Биткоином.

Binance

Для начала работы потребуется создать на бирже Бинанс отдельный маржинальный счет. Эта функция доступна только верифицированным аккаунтам с включенной двухфакторной аутентификацией. После создания счета можно переводить на него деньги со своего основного баланса, чтобы использовать их в качестве залога (маржи).

• Плечо – до 3х
• Верификация – обязательна
• Поддержка фиата – да
• Минимальный депозит – 0,002 BTC
• сайт binance.com

ByBit

Биржа Bybit во многом похожа на Битмекс и специализируется в основном на бессрочных контрактах (BTCUSD, ETHUSD, EOSUSD, XRPUSD). Поддерживает русскоязычный интерфейс. Минимальный размер ордера, так же как и на Bitmex, равен 1 $. Основное отличие от конкурентов в том, что здесь нужно пополнять счет именно в той валюте, контрактами на которую хотите торговать. В большинстве других площадок счет пополняется в Биткоинах, который потом конвертируется.

• Плечо – до 100х
• Верификация – не нужна
• Поддержка фиата – нет
• Минимальный депозит – нет
• сайт bybit.com

OKX

Биржа OKX поддерживает более 580 торговых пар и достаточно высокое кредитное плечо, также на ней доступен функционал получения пассивного заработка самыми разными способами и инструменты децентрализованных финансов (DeFi). Платформа активно используется как институционалами, так и розничными трейдерами.

• Плечо – до 125х для Bitcoin
• Верификация – обязательна для вывода
• Поддержка фиата – да
• Минимальный депозит – 10 USD
• сайт okx.com

Currency.com

Currency.com — первая официально регулируемая площадка для торговли токенизированными активами и криптовалютами. Торговать можно валютами BTC и ETH, акциями, токенами, сырьем и другими биржевыми товарами. Принимаются платежи в виде банковских переводов или с банковских карточек VISA.

• Плечо – до 20х для Bitcoin
• Верификация – обязательна
• Поддержка фиата – да
• Минимальный депозит – 50 USD
• сайт currency.com

Huobi

Huobi — китайская биржа, стабильно занимающая лидерские позиции по объему торгов. Предлагает широкий выбор криптовалют, которыми можно торговать с плечом или без плеча. Также доступна работа с контрактами-фьючерсами. Уровень доступного кредитного рычага для каждой монеты различается, максимальный присвоен Биткоину.

• Плечо – до 5х
• Верификация – не обязательна
• Поддержка фиата – да
• Минимальный депозит – 0,001 BTC
• сайт huobi.com

KuCoin

Глобальная криптобиржа KuCoin получила высокую популярность, благодаря своей надежности, функциональности и удобству. Обеспечивает фьючерсную торговлю с низкими комиссиями, которые могут дополнительно уменьшить владельцы нативных токенов KCS.

• Плечо – до 10х
• Верификация – не обязательна
• Поддержка фиата – нет
• сайт kucoin.com

EXMO

EXMO ввела маржинальную торговлю относительно недавно, позже других площадок. Это не отменяет того, что сейчас на этой криптобирже можно торговать с плечом на спотовом рынке более чем 50 популярными криптомонетами. Интерфейс удобен и полностью русифицирован. Россиянам следует торговать на EXMO.ME.

• Плечо – до 20х
• Верификация – обязательна
• Поддержка фиата – да
• Минимальный депозит – 0,001 BTC
• сайт exmo.me

MEXC Global

Криптовалютная биржа MEXC – площадка, предоставляющая множество опций для торговли активами, начиная от криптовалют и заканчивая индексными ETF. Обеспечивает удобный интерфейс для операций обмена и инвестирования в криптовалютной сфере. Основана в 2018 году и зарегистрирована на Сейшелах.

• Плечо – до 5х (спот), до 50х (фьючерсы)
• Верификация – не обязательна
• Поддержка фиата – OTC
• Минимальный депозит – 0,0001 BTC
• сайт mexc.com

Bitmex

Битмекс находится в числе лидеров по торговым объемам среди существующих площадок с возможностью маржинального трейдинга. Для новичков удобно, что можно стартовать с минимальным капиталом, открывая позиции в некоторых лотах всего лишь от 1 $. Площадка полностью переведена на русский язык.

Основные характеристики:

• Плечо – до 100х
• Верификация – не обязательна
• Поддержка фиата – нет
• Минимальный депозит – 0,0001 XBT
• сайт bitmex.com

Deribit

Биржа Deribit также создана по образцу Bitmex, но ориентирована именно на торговлю деривативами. Здесь можно торговать бессрочными фьючерсами BTC/USD или ETH/USD, контрактами с ограниченным сроком, а также опционами на Эфириум и Биткоин. Площадка в последнее время набрала популярность и стала более ликвидной. Вводить и выводить средства можно только в Биткоина. Минимальный размер ордера – 10 $.

• Плечо – до 100х
• Верификация – нет
• Поддержка фиата – нет
• Минимальный депозит – 0,001 BTC
• сайт deribit.com

PrimeXBT

PrimeXBT — новая площадка, работающая с 2019 года, но уже завоевавшая популярность среди трейдеров. Среди аналогов выделяется большим количеством доступных торговых пар – поддерживается и Биткоин, и ряд альткоинов.

• Плечо – до 100х
• Верификация – не нужна
• Поддержка фиата – да
• Минимальный депозит – 0.001 BTC
• сайт primexbt.com

Delta Exchange

Проект Delta Exchange предлагает большой выбор торговых пар, в том числе разного рода альткоинов. Очень быстро развивается, расширяя свой функционал. Позволяет торговая срочными или бессрочными контрактами с минимально возможным ордером всего 1 $.

• Плечо – до 100х
• Верификация – не нужна
• Поддержка фиата – нет
• Минимальный депозит – нет
• сайт delta.exchange

Bitmax

Bitmax позволяет торговать криптовалютами с рычагом или без. Не поддерживает никакие виды контрактов. Приятная особенность заключается в том, что нет определенного минимума для открытия маржинальной сделки, то есть новичок может воспользоваться такой возможностью даже имея в кармане 5 $.

• Плечо – до 10х
• Верификация – не обязательна
• Поддержка фиата – нет
• Минимальный депозит – нет
• сайт bitmax.io

Gate.io

Платформа Gate.io напоминает Huobi и тоже поддерживает три способа торгов – обычные, маржинальные или с бессрочными контрактами. Минимальный объем ордера – 1 доллар. На бирже есть возможность включить русскоязычный интерфейс. Отмечают высокий уровень безопасности площадки, и неудивительно, ведь работает она еще с 2013 года.

• Плечо – до 3х
• Верификация – не обязательна
• Поддержка фиата – нет
• Минимальный депозит - 0,0001 BTC
• сайт gate.io

Типы ордеров на маржинальных биржах

Разные биржи поддерживают разные типы ордеров. Есть два основных, присутствующих абсолютно везде. Это рыночный (выполняющийся мгновенно по текущей рыночной цене актива) и лимитный (с указанием желаемой цены, выполняется как только курс актива достигнет указанного уровня).

Популярные площадки с маржинальной торговлей Биткоином поддерживают следующие виды ордеров:

1. Bitmex: лимитный, рыночный, лимитный и рыночный с фиксацией прибыли, рыночный и лимитный стоп, скользящий стоп.
2. Binance: лимитный, рыночный, лимитный стоп.
3. Bybit: лимитный, рыночный, условный.
4. PrimeXBT: лимитный, рыночный, рыночный и лимитный стоп, OCO («один отменяет другой».
5. Huobi: лимитный, рыночный, лимитный стоп.
6. Gate: лимитный, с условиями по времени и цене.

Чем больше вариантов, тем более гибкая маржинальная торговля может быть организована на бирже. Иногда от выбора правильного типа ордера, подходящего под конкретный момент, зависит большая прибыль.

Основные понятия

Расскажем о ключевых понятиях в маржинальной торговле Биткоином, которые должен знать каждый трейдер.

Что такое Лонг (длинная позиция) и Шорт (короткая позиция)

Следует понимать, что термины "шорт" и "лонг" позиции в криптовалютном рынке произошли от изначального значения, которое они имели на фондовых биржах.

На крипторынке прижилось аналогичное понимание, то есть при покупке трейдеры открывают лонг-позиции, а при продаже - шорт. С их помощью трейдер рассчитывает заработать на повышении или понижении курса валюты.

Шортинг работает так: трейдер берет маржинальный займ, продает криптовалюту по текущей рыночной цене, ожидает падения курса. Затем покупает то же самое количество криптовалюты, но уже по более низкому курсу. Отдает площадке кредит, а себе оставляет образовавшуюся разницу.

С лонгом всё проще - это покупка криптовалюты с целью позднее продать ее по увеличенному курсу и заработать.

Как зарабатывают на шорте и лонге

• При шортировании участник рынка берет маржинальный займ на некоторое количество криптовалюты – продает биржевую маржу, получает средства, затем быстро приобретает за них подешевевшие монеты, возвращает бирже кредит, а разницу оставляет себе.
• При лонгировании трейдер приобретает монеты по более низкому курсу и ожидает ее подорожания, чтобы потом продать с прибылью. Процесс может занять и несколько лет, зато на выходе возможен хороший доход.

Что такое Стоп-лосс и Тейк-профит

Стоп-лосс и Тейк-профит – одни из главных средств контроля рисков и управления позицией на бирже.

Стоп-лосс необходим для сокращения возможных потерь в случае, если курс непредвиденно развернется не в ту сторону. Размер стоп-лосса устанавливается на основе той сумму, которую трейдеру не критично потерять в случае неудачи. Без грамотно поставленного стоп-лосса контролировать свои риски в рынке практически невозможно.

Тейк-профит, в свою очередь, необходимо для фиксации прибыли. Это ордер, закрывающий позицию в том случае, если курс существенно сдвинулся в нужную сторону. Ограничение доходности – тоже важный фактор для снижения рисков, поскольку сам трейдер в силу психологических особенностей человека не всегда способен выйти из рынка вовремя, что в итоге приводит к потерям.

Параметры активного ордера, встречающиеся при работе с криптобиржами

Пример активного ордера на Bitmex с плечом 1x:

1. Символ — наименование контракта.
2. Размер контракта – объем открытой позиции в денежном эквиваленте. 1 контракт на Битмекс равен 1 доллару США. В примере: открыта позиция в лонг объёмом 12 контрактов. Если перед размером контракта будет стоять знак минус (-12), то позиция открыта на продажу (шорт).
3. Значение – объем приобретаемой/продаваемой криптовалюты в XBT (тикер Биткоина на Bitmex).
4. Цена входа – цена входа в рынок, устанавливаемая в лимитном ордере.
5. Цена маркировки – служит для определения параметров контрактов на основе текущего уровня ликвидности и в соответствии с общепринятыми стандартами финансового учета.
6. Цена ликвидации – максимально возможное отрицательное значение стоимости по сравнению с созданным ордером. По достижении этого значения заказ самостоятельно закрывается в минус, а со счета пользователя списывается сумма, эквивалентная определенной изначально стоимости контрактов.
7. Маржа – часть депозита участника рынка, которая будет нужна в случае неудачных торгов для покрытия убытков.
8. ROE – текущий результат открытого ордера. Если закрыть сделку прямо сейчас, то результат прироста/убытка будет именно таким, как указано биржей. Чем выше выбранное кредитное плечо, тем выше будет процент ROE.
9. Нереализованный PNL – процент рентабельности капитала, заложенного в данный момент под сделку.

Базовые правила торговли

Несколько полезных советов и стратегий, которые снизят риск потери средств при маржинальном Биткоин трейдинге с плечом:

1. Не использовать по максимуму кредитный рычаг. Всегда должен оставаться запас на случае резкого разворота рынка.
2. Применять маржинальный трейдинг для диверификации своего портфеля. Тогда даже если курс одного актива существенно упадет, вероятность маржин-колла снизится.
3. Быть готовым к убыткам. Ни один трейдер не может торговать только в прибыль. Старайтесь рассуждать с холодной головой и понимать, что иногда лучше выйти из сделки с небольшим убытком, чем надеяться на разворот курса и тем самым потерять в разы больше.
4. Управлять рисками. Не оставляйте свои инвестиции без внимания, следите за новостными и другими факторами, которые могут повлиять на рост или падение цен.
5. Использовать тейк и стоп.
6. Выработать торговую стратегию и следовать ей.

FAQ

Заключение

Итак, маржинальная торговля представляет собой трейдинг с применением заимствованных средств, за которые отдается залог из собственного капитала. Преимущества такого способа – возможность увеличения прибыли и использования дополнительных рыночных ситуаций.

Риски тоже возрастают – всегда есть вероятность столкнуться с маржин-коллом, принудительной ликвидацией. Кроме того, приходится платить проценты по кредиту независимо от того, насколько успешно вы торгуете.

Маржинальная торговля – выбор опытных трейдеров, отлично разбирающихся в структуре рынка и понимающих возможные риски. Начинающим лучше инвестировать на долгосрочные позиции.