Как инвестировать в DeFi в 2026 году| Основные способы инвестирования в проекты децентрализованных финансов

Децентрализованные финансы (DeFi) представляют собой финансовую систему, построенную на блокчейне с использованием смарт-контрактов, которая позволяет проводить операции кредитования, заимствования, обмена и получения дохода без посредников вроде банков. Основные протоколы, такие как Aave для лендинга и Uniswap (DEX), работают на Ethereum и других цепях, обеспечивая прозрачность (все транзакции публичны) и возможность комбинировать протоколы для применения сложных стратегий. Пользователи напрямую контролируют свои активы через кошельки и сами несут ответственность за их безопасность.

Рассмотрим основные вопросы по инвестированию в ДеФи-токены, из данного гайда вы узнаете о возможностях, преимуществах и недостатках такого типа вложений. Помните: инвестирование в DeFi несет риски – уязвимости смарт-контрактов (возможны эксплойты без возможности отмены), «непостоянные потери» при предоставлении ликвидности, отсутствие традиционных гарантий вроде страхования депозитов.

📌Наш канал о криптовалюте в Телеграм

Что такое DeFi и какие бывают DeFi проекты

DeFi (Decentralized Finance) – децентрализованные финансы, это сфера, которая формируется чтобы составить конкуренцию несовершенной традиционной финансовой системе, отличающейся большим количество посредников, долгими и затратными операциями, необходимостью подтверждения личности и т.д.

Первым шагом к замене традиционной системы был Биткоин, а ДеФи – это следующий шаг. Сфера отличается тем, что по максимуму управляется сообществом и не требует от участников доверять свои средства сторонним лицам или сервисам – все они хранятся на собственных кошельках пользователей.

Лидеры DeFi-рынка, конечно, стремятся привлекать новых участников в свои проекты и протоколы, поэтому уже сформировался целый ряд способов, с помощью которых держатели токенов могут получать доход. Децентрализованный характер систем и отсутствие требований KYC/AML уже привлекли миллионы пользователей – на текущий момент в протоколах децентрализованных финансов заблокировано более 11 миллиардов долларов, и эта сумма растет с каждой неделей.

Основные типы DeFi проектов:

• Лендинг – децентрализованное кредитование между пользователям. Полностью анонимное и без проверки кредитной истории. Займ выдается под залог. Поставщики активов зарабатывают на процентах. Примеры: Maker, Compound, Aave.
• DEX – децентрализованные биржевые площадки. Автоматизированные рынки для торговли активами, где поставщики ликвидности также получают дополнительное вознаграждение. Примеры: Uniswap, Curve, Balancer.
• Активы – формирование на основе вложенной криптовалюты синтетических токенов, отражающих стоимость внешних активов. Таким образом можно, например, торговать на блокчейне Ethereum, токенизированным биткоином, золотом и чем угодно другим, у чего есть определенная цена. Примеры: WBTC, Harvest Finance, renVM.
• Деривативы – работа с децентрализованными контрактами на покупку или продажу криптовалюты, либо на какие-то события. Примеры: Syntetix, Nexus Mutual, Erasure.
• Платежи – системы, формирующие удобные способы проведения любые платежей между пользователями или сервисами на децентрализованной основе. Примеры: Flexa, Lightning Network, xDAI.

Как и в случае с традиционными финансовыми продуктами, здесь пользователь имеет возможность получать активный или пассивный доход. В первом случае необходимо регулярно совершать те или иные операции, например, торговать. Во втором случае участник не торгует активно, но при этом получает стабильный доход от своих криптоактивов.

Способы инвестирования в DeFi

Рассмотрим основные проверенные способы, как можно инвестировать в ДеФи и получать прибыль.

Доходное фермерство (фарминг)

Доходное фермерство – это способ инвестирования, при котором пользователь помещает свои средства в протокол и получает за это вознаграждение в виде родных токенов этого протокола. Это достаточно просто на первый взгляд, но если вы хотите получать максимальный доход, то потребуется изучать разные стратегии и периодически перемещать средства между протоколами, ища самые выгодные варианты. Бум доходного фермерства (фарминга) начался с момента, когда протокол Compound начал раздавать токены Comp активным пользователям.

Примеры платформ:

• Compound. Алгоритмический денежный рынок кредитования для любых пользователей, подключившихся с помощью кошелька Ethereum. Участник может вкладывать активы в пул ликвидности и немедленно зачать зарабатывать пассивное вознаграждение. Конкретный уровень ставки дохода корректируются исходя из спроса и предложения. Compound считается одним из основных протоколов в экосистеме Yield Farming.

  

• Synthetix. Протокол синтетических активов, который позволяет заблокировать SNX или ETH в качестве залога и чеканить на их основе синтетические активы. Синтом может быть практически все, что имеет надежную ценовую поддержку, любой финансовый актив, драгметаллы и т.д.

  

• Curve Finance. Децентрализованный обменный протокол, специально разработанный для эффективной торговли стабильными монетами. Дает возможность совершать обмен стейблкинов с относительно низким проскальзыванием. Это важная часть инфраструктуры, поскольку стейблкоины в DeFi очень востребованы. За добавление ликвидности в пулы платформа награждает токенами.

  

Ресурсы для поиска наибольшей доходности фарминга: https://www.coingecko.com/ru/yield-farming; https://defiyield.info/; https://coinmarketcap.com/yield-farming/.

Стейкинг

В Proof-of-Stake сетях за подтверждение транзакций отвечают валидаторы; они генерируют блоки проверенных транзакций и помещают их в блокчейн. С точки зрения клиента стейкинг похож на сберегательный счет – нужно заблокировать некоторую сумму на счету, чтобы получать с нее пассивный доход. В DeFi существует понятия стейкинг-пулов, управляемых самими инвесторами при помощи децентрализованных PoS-протоколов.

В качестве примера можно привести платформу DeFi Staking от Binance https://www.binance.com/ru/defi-staking

Binance DeFi Staking действует от имени пользователя, чтобы принимать участие в тех или иных проектах децентрализованных финансов, а также выполняет функции по получению и распределению доходов. По сути это агрегатор, где пользователю нужно совершить всего пару щелчков, а остальное сделает система. За удержание на счету определенных монет как минимум 1 день пользователь получает заработок исходя из суммы и длительности удержания.

Покупка токенов с расчетом на рост цены

Классическое инвестирование по принципу «купить подешевле – продать подороже» тоже имеет место в ДеФи. Однако есть одна сложность – волатильность новых токенов просто зашкаливает, она значительно выше, чем у топовых криптовалют. Можно как заработать тысячи долларов за один день, так и проиграть столько же. Поэтому – осторожность и еще раз осторожность.

Примеры перспективных на текущий момент токенов для инвестирования:

• LINK. Токен проекта ChainLink, предоставляющего высокозащищенные и надежные смарт-контракты.
• UNI. Токен децентрализованной торговой площадки Uniswap – лидера в своей сфере.
• MKR. Токен описанной выше кредитной платформы Maker, который дает возможность принимать участие в управлении.
• SNX. Токен платформы для создания синтетических активов Synthetix Network.
• COMP. Управляющий токен кредитного протокола Compound.

(Список не является инвестиционной рекомендацией. Он основан на рыночной капитализации тех или иных проектов – важном показателе доверия сообщества).

Депозиты под проценты в кредитных пулах (лендинг)

При децентрализованном кредитовании кредиторы и заемщики взаимодействуют через распределенную систему. Заемщик берет кредит под проценты, оставляя залоговое обеспечение. Инвесторы же вкладывают в общий пул свои средства и зарабатывают на процентах. Обе операции используют DApps, смарт-контракты и другие протоколы ДеФи. Большинство операций автоматизированы и лишены риска ошибок, связанных с человеческим фактором. Процентные ставки формируются свободно на основании спроса и предложения по конкретному активу.

Примеры платформ:

• Aave. Работающий на базе Ethereum протокол с открытым исходным кодом, позволяющий создавать денежные рынки. Наиболее популярен именно для кредитования и заимствования, хотя имеет и другие функции. Работа осуществляется на основе двойной модели токенов: aTokens и AAVE (бывш. LEND).

  

• Maker. Одна из самых авторитетных платформ децентрализованного кредитования и заимствования. Изначально был основан как способ устранить проблему высокой волатильности криптовалюты. Использует стейблкоин DAI, привязанный к американскому доллару.

  

Кредитное плечо на DEX

Маржинальная торговля, или торговля с кредитным плечом – предоставление пользователю заемных средств под залог его собственных. Кредитные средства можно использовать исключительно для торговли на этой же площадке. В ДеФи роль кредиторов играют пользователи. Они предоставляют свои активы другим пользователям (трейдерам) и получают с этого проценты, при этом риск потери средств даже при неудачной торговле трейдера минимизирован, благодаря специальным механизмам безопасности.

Пример – децентрализованная криптобиржа dYdX.

Достаточно внести средства на депозит, чтобы в ту же секунду начать получать процентный доход. Переменная процентная ставка гарантирует, что кредитор всегда получает оптимальную доходность исходя из условий рынка. dYdX агрегирует спотовую и кредитную ликвидность с нескольких сторонних бирж. Поддерживается кредитное плечо до 4х.

Что нужно знать перед тем, как начинать инвестировать. Возможные риски

Прежде, чем делать первые инвестиции в DeFi, ознакомьтесь с несколькими советами.

Убедитесь, что проект не мошеннический, а также, что он прошел проверку от известных аудиторских компаний (Quantstamp и OpenZeppelin) и в нем нет критических уязвимостей или ошибок. Если вы сами разбираетесь в смарт-контрактах, то и сами можете просмотреть их – честные проекты всегда выкладывают открытый исходный код.  Кроме того, убедитесь, что контракт пробивается на Etherscan или другом блокчейн-обозревателе.

Ценную информацию могут дать социальные сети и блоги. Проверьте, есть ли проект на таких сайтах, как DeFi Prime, DeFi Pulse, DeFi Market Cap. Туда попадают только авторитетные протоколы.

Не доверяйте привлекательным названиям, за ними могут скрываться шиткоины и скамкоины, либо просто ожидание не соответствует реальности.

Не вкладывайте больше, чем можете позволить себе потерять. Это главное правило инвестора, и не только по отношению к DeFi, но и абсолютно к любым активам. Не берите кредиты на эти цели, не совершайте покупки с кредитной карты и не влезайте в долги. На эту тему можно привести в пример очень печальные посты на Reddit, где люди потеряли всё: первый, второй.

Если собираетесь инвестировать на долгий срок, то предусмотрите безопасное хранение, например, аппаратный кошелек.

Наконец, ключевой фактор – диверсификация. Нельзя класть все яйца в одну корзину. Это гарантирует, что вы не потеряете сразу всё из-за неожиданных движений рынка или технических проблем.

Мнения экспертов о перспективах DeFi

Эксперты из ведущих финансовых институтов и крипто-компаний в целом позитивно оценивают долгосрочные перспективы DeFi, подчеркивая его трансформацию в инфраструктуру для токенизированных активов и институционального капитала.

Geoffrey Kendrick из Standard Chartered прогнозирует $4 трлн токенизированных активов на блокчейне к концу 2028 года (половина – стейблкоины, половина – RWA), при этом DeFi-протоколы станут основной инфраструктурой для их использования в лендинге, трейдинге и залоговом управлении.

Yoni Assia, CEO eToro, называет DeFi «неизбежным будущим», отмечая, что технологии лендинга и смарт-контрактов уже работают в масштабе сотен миллиардов долларов.

Andrew Forson из DeFi Technologies подчеркивает гибкость экосистемы благодаря прозрачности и операциям 24/7, привлекающим Wall Street.

JPMorgan отмечает более медленный, но реальный прогресс в токенизации, хотя и указывает на отставание от ожиданий в некоторых сегментах.

• Ключевые прогнозы экспертов на 2026-2030 годы:
  • Рост DeFi-активов в 37 раз к 2030 году за счет интеграции RWA (Standard Chartered).
  • DEX захватят более 25 % спотового объема торгов (Galaxy Research).
  • Развитие технологий стейблкоинов и приватных протоколов – драйверы институционального принятия (DL News).
  • Переход к super-apps и on-chain yield для массового пользователя (OAK Research).
  • Футархия в управлении DAO и рост займов, обеспеченных криптовалютами, свыше $90 млрд (Messari/Galaxy).

В целом эксперты сходятся во мнении, что DeFi переходит от спекулятивной фазы к зрелой финансовой инфраструктуре, где ключевыми факторами успеха станут регуляторная ясность, безопасность и интеграция с традиционными активами.

Как купить токены DeFi проектов

Приобрести токены DeFi проектов для инвестирования можно несколькими способами:

• Централизованные биржи. Такую возможность предоставляют сегодня практически все популярные площадки: Bybit, OKX, Binance, HTX, MEXC, EXMO и т.д.
• Децентрализованные биржи. Современные DEX, работающие на основе пулов ликвидности, поддерживают все токены, которые существуют на блокчейне Ethereum. Примеры таких площадок: Uniswap, Curve, Sushiswap, 0x Protocol, Balancer, Kyber Network.
• Обменники. Сервисы с большим выбором направлений для покупки и продажи криптоактивов: Prostovcash, Matbea, Baksmany, 60sek, Xchange, 24paybank, Kassa.
• Кошельки. Такие кошельки, как Trust Wallet, OKX Wallet поддерживают различные ДеФи токены и приложения, а также позволяют безопасно хранить активы, не доверяя сохранность ключей третьей стороне.
• Боты Telegram. В мессенджере Телеграм доступны боты от криптообменников, например: @baksmany_wallet_bot.

Преимущества и недостатки

FAQ

Заключение

Децентрализованные финансы продолжают эволюционировать от экспериментальной ниши в фундаментальную инфраструктуру глобальных финансов, предлагая прозрачность, доступность и возможности для получения дохода через лендинг, DEX, токенизированные активы. Несмотря на риски смарт-контрактов и волатильность, фундаментальные преимущества DeFi в сочетании с ростом RWA и стейблкоинов обеспечивают устойчивые перспективы. Институциональный интерес и регуляторное развитие только усиливают этот тренд.

Для практического участия трейдеры и инвесторы могут использовать надежные платформы, как Bybit или BingX, которые предоставляют удобный доступ к покупке токенов протоколов. В ближайшее время DeFi не заменит TradFi полностью, но станет важным дополнением, открывающим новые горизонты для движений капитала в цифровой экономике.